Проведенное исследование свидетельствует о том, что ООО «Снабтехцентр» в 2012 году улучшило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствуют как абсолютные показатели финансовой устойчивости, так и относительные. Однако в обществе недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Одной из основных причин сложившейся ситуации, являются невысокие темпы роста прибыли от продаж.
Таким образом, для ООО «Снабтехцентр» существует острая потребность в разработке мероприятий по укреплению финансовой стабильности.
Основными направлениями улучшения финансовой стабильности ООО «Снабтехцентр» являются:
· рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижения затрат;
· рост доходности (рентабельности) капитала (или финансовый рост) и доходности (рентабельности) собственного капитала;
· рост скорости оборотного капитала;
· увеличения положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
· нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности и др.
· привлечения новых финансовых ресурсов, если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой)
· совершенствование управления оборотными средствами: поддержание показателей высокой оборачиваемости, снижение затрат на продажи, соблюдение установленных нормативов;
Все предложенные мероприятия отражены в таблице 3.1.
Таблица 4. Мероприятия, направленные на улучшение финансовой стабильности ООО «Снабтехцентр»
| Мероприятие | Результаты |
| 1. Рост выручки: | Приведет к повышению доходов, к увеличению доли рынка и к росту потенциальных потребителей |
| а. за счет расширения ассортимента | |
| б. за счет заключения договоров | |
| в. за счет пересмотра ценовой политики | |
| 2. Снижение себестоимости | Приведет к росту прибыли от продаж, к повышению рентабельности затрат и эффективности используемых ресурсов |
| а. за счет снижения постоянных расходов | |
| б. за счет экономии ресурсов | |
| 3. Рост доходности капитала | Приведет к росту рентабельности капитала, к повышению финансовой устойчивости |
| а. за счет собственного капитала | |
| б. за счет заемного капитала | |
| 4. Ускорение оборачиваемости | Приведет к высвобождению оборотных средств, которые можно будет направить на развитие основного вида деятельности |
| а. за счет ускорения оборачиваемости товаров | |
| б. за счет ускорения оборачиваемости запасов | |
| в. за счет ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | |
| 5. Увеличение собственного капитала | Приведет к повышению коэффициента независимости предприятия от внешних факторов развития |
| а. за счет роста уставного капитала | |
| б. за счет рационального использования чистой прибыли | |
| 6. Укрепление финансовой дисциплины | Приведет к укреплению финансовой стабильности предприятия |
| а. за счет повышения персональной ответственности работников | |
| б. за счет повышения контроля со стороны собственника предприятия | |
| 7. Повышение мотивации труда работников | Приведет к повышению заинтересованности в результатах деятельности общества |
Можно выделить два направления причин и затруднений, обуславливающих нарушения устойчивости финансового состояния предприятия. Эти причины можно сформулировать так:
отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового положения (или низкие объемы получаемой прибыли);
нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).
Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояния определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятии, - это цены и объем реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Таким образом, для укрепления финансовой устойчивости ООО «Снабтехцентр» необходим поиск источников увеличения прибыли предприятия. Чтобы обеспечить стабильный прирост прибыли, необходимо постоянно искать резервы её увеличения.
Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Можно предложить следующие резервы роста прибыли:
За счет возможного роста объема реализации продукции;
За счет снижения себестоимости.
Расчет роста прибыли за счет возможного роста объема реализации продукции.
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема продаж анализируют возможные изменения в источниках приобретения товаров, движение остатков продукции на складе, изменение остатков товаров отгруженных, в том числе по срокам оплаты.
Информация, используемая для расчета резервов роста прибыли от продаж ООО «Снабтехцентр» на 2011 г., представлена в таблице 5.
Таблица 5. Исходная информация для оценки резервов роста прибыли от продаж ООО «Снабтехцентр», тыс. руб.
На 2011 год отдел сбыта ООО «Снабтехцентр» заключил договор на поставку продукции ОАО «Мебельщик» (г. Чита). Объем поставки продукции, согласно заключенного договора, должен составить 42897,4 тыс. руб. Таким образом, объем реализованной продукции в 2011 г. увеличится на 42897,4 тыс. руб. или на 5 % от суммы выручки предприятия 2012 года.
Тогда выручка на 2011 г. составит 900845,3 тыс. руб.
9+42897,4=900845,3 тыс. руб.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа реализации продукции.
Определим сумму резерва роста прибыли:
Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на реализацию продукции, например, сырья и материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
Расчет роста прибыли за счет снижения себестоимости.
Себестоимость может быть снижена за счет снижения материальных затрат и сокращения накладных расходов.
Одной из возможных причин высоких затрат - высокие цены на сырье, материалы, услуги, устанавливаемые поставщиком. В этом случае вариант снижения затрат - поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены. В большинстве случаев альтернативные поставщики существуют.
Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Приобретение части сырья и материалов у нового поставщика позволит снизить цены на сырье и материалы, а значит и себестоимость единицы продукции, в среднем на 1 %.
Определим сумму резерва роста прибыли за счет планируемого снижения себестоимости:
При планируемом снижении себестоимости единицы продукции на 1%, тогда затраты на рубль реализованной продукции уменьшатся по сравнению с данными 2012 года на 0,0096 руб.
Затраты на рубль реализованной продукции составят в планируемом 2011 году 0,9535 руб.
0,9631-0,0096=0,9535 руб.
Резерв роста прибыли определен в размере 8236,3 тыс. руб.:
П3=857947,9*0,0096=8236,3 тыс. руб.
Подсчитанные резервы роста прибыли от продаж сведены в таблице 6.
Расчеты показали, что прибыль от продаж в 2011 г. в сравнении с 2012 г. увеличится на 32,4% и составит 41889,0 тыс. руб. Затраты на рубль реализованной продукции снизятся на 1%.
Таблица 6. Мероприятия по увеличению прибыли от продаж ООО «Снабтехцентр» на 2011 г., тыс. руб.
В таблице 7. представлены показатели деятельности ООО «Снабтехцентр» на 2011 г., рассчитанные с учетом резервов роста прибыли от продаж.
Таблица 7. Показатели ООО «Снабтехцентр» на 2011 г. после проведения мероприятий, тыс. руб.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий, выручка ООО «Снабтехцентр» увеличится на 5 %, прибыль от продаж на 32,4 %, затраты на рубль реализованной продукции снизятся на 1 %.
Заключение
С переходом к рыночной экономике возрастает роль и значение финансового анализа, который является основой определения результатов хозяйственно-финансовой деятельности. Особое внимание отводится определению финансовой устойчивости предприятия.
В настоящее время большинство отечественных предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними, так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами, в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.
В качестве характеристики финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики выступает платежеспособность и финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Проведенное исследование свидетельствует о том, что ООО «Снабтехцентр» в 2012 году улучшило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствуют как абсолютные показатели финансовой устойчивости, так и относительные. Однако в обществе недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, также выявлен недостаток и с долгосрочными заемными средствами, при этом необходимо отметить наметившуюся положительную тенденцию снижения недостатка.
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат возросла на 7,1%, в результате получен излишек средств в размере 6597 тыс. руб.
Все коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемых значений. Так коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,16 и 0,18 в 2011 и 2012 годах соответственно. Несмотря на то, что он возрос, он все-таки ниже рекомендуемого значения. Невысокое значение коэффициента критической или срочной ликвидности 2011 и 2012 годах говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже рекомендуемого значения, однако, по сравнению с прошлым периодом он увеличился. Соотношение запасов и готовой продукции показывает на необходимость более плодотворной работы с потребителями продукции.
Соотношение актива и пассива показывает, что не выполняется первое соотношение ликвидности, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Снабтехцентр» в ближайшее время. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Расчеты показывают на перспективную платежеспособность ООО «Снабтехцентр».
Показатели деловой активности ООО «Снабтехцентр» в 2011-2012 г.г. улучшились, что проявляется в ускорении оборачиваемости, как запасов, так и текущих и оборотных активов. Так оборачиваемость запасов в днях ускорилась на 5,51 день и составила в 2012 г. 26,74 дней., в разах - на 2,3 оборота и составила 13,5 оборотов в 2012 г.
Оборачиваемость оборотных активов ускорилась за 2011-2012г.г. незначительно - на 0,31 оборота и составила за 2012 г. 4,87 оборотов. В целом ускорение оборачиваемости положительно сказывается на результатах работы ООО «Снабтехцентр». В третьей главе работы представлен прогноз показателей финансовой устойчивости на 2011 год. Характеризуя полученные данные, следует отметить, что ликвидность прогнозного баланса ООО «Снабтехцентр» все еще отличается от абсолютной. Это свидетельствует о неплатежеспособности исследуемого предприятия в краткосрочный период времени.
В полном объеме избавиться от неплатежеспособности исследуемому предприятию удастся лишь при полной ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей, или сокращении кредиторской задолженности.
В планируемом периоде доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличится. Снизится размер заемных средств на один рубль собственных средств, что в целом свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия. Предлагается 25% полученной прибыли направить на развитие предприятия, на пополнение собственного капитала.
С целью укрепление финансовой устойчивости необходимо активизировать работу с дебиторами, направленную на ее снижение. Одновременно снижать кредиторскую задолженность.
В целом реструктуризация баланса, основанная на результатах внедрения предложенных мероприятий, эффективна, так как позволит повысить финансовую устойчивость предприятия.
Похожая информация.
Выявление факторов, влияющих на прибыль, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности торгового предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.
К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменения в законодательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.
Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Так, в связи с увеличением (или сокращением) количества работников возрастают (снижаются) затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь может повлиять на рост (или уменьшение) валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может остаться на прежнем уровне или измениться незначительно.
Прибыль является синтетическим показателем, ее исследования должны носить системный характер. Это означает, что совокупность факторов, влияющих на прибыль, представляет собой систему, состоящую из нескольких элементов. К подсистеме образующих факторов, от которых зависит формирование валовой прибыли, относятся валовой доход от торговой деятельности, прибыль (убыток) по прочим доходам и расходам.
Другую подсистему образуют взаимовлияющие факторы. На формирование прибыли от реализации товаров влияют те же факторы, что и на валовой доход и издержки обращения. Объём и уровень прибыли находятся в прямой зависимости от абсолютной величины и уровня валового дохода и в обратной зависимости от величины и уровня издержек обращения.
На практике балансовая прибыль в основном создается за счет прибыли от реализации товаров, но она может быть увеличена (уменьшена) на величину выявленного положительного (отрицательного) сальдо по прочим доходам и расходам.
Основными взаимовлияющими факторами являются: объем продажи товаров, розничные цены на реализуемые товары, издержки обращения, оборачиваемость и состав оборотного капитала, фондовооруженность работников, налогоемкость предприятия, численность работников. К подсистеме взаимовлияющих факторов можно отнести элементы, которые традиционно не включаются при исчислении валовой (балансовой) прибыли, но фактически являются составляющими экономической прибыли. Это группа расходов предприятия, не учитываемых в издержках обращения, но относимых на прибыль, которая остается в распоряжении предприятия. Одним из факторов, снижающих величину экономической прибыли, является изъятие средств у предприятия за допущенные нарушения налогового законодательства. Разделив подсистему взаимовлияющих факторов на отдельные элементы - показатели, можно выявить степень влияния каждого из них на прибыль на основе применения методов и приемов экономико-математического анализа. Сначала определяется степень зависимости между каждым фактором и прибылью, а затем оценивается их Комплексное влияние.
Для выявления степени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на величину прибыли можно применить метод комплексного анализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты. Затраты возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов. Можно сказать, что ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты хозяйственной деятельности.
При использовании метода комплексного анализа исходят из того, что рост значения любого взаимовлияющего фактора должен вызвать адекватный рост другого.
Развитие торгового предприятия возможно при следующих необходимых условиях:
Тп > Тт > Ти > Тф > Тр,
где Тп - темп роста прибыли;
Тт - темп роста товарооборота;
Ти - темп роста издержек обращения;
Тф - темп роста фондовооруженности работников;
Тр - темп роста численности работников.
Коэффициенты роста того или иного показателя исчисляются путем их последовательного соотношения. Интенсивное развитие торгового предприятия может характеризоваться не только ростом товарооборота и прибыли, но и повышением производительности труда торговых работников, увеличением капитала.
Снижение издержек обращения в розничной торговле зависит от сокращения затрат на оплату труда и связанных с ними отчислений на социальные нужды. Стимулирование труда работников в зарубежной практике наряду с повышением должностных окладов осуществляется через так называемую систему участия работников в прибылях фирмы: работники приобретают акции фирмы по льготным ценам, а затем получают по ним соответствующие дивиденды. Работник участвует не только в получении прибыли, но и в распределении убытка фирмы, который может возникнуть в связи с изменениями рыночной конъюнктуры, снижением спроса населения, сокращением производства товаров и т.п.
Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна расти быстрее, чем размер его оплаты. Величина прибыли в торговле зависит от объемов спроса на товары и их предложения. Трудности, возникающие при продаже товаров в виду снижения спроса на них, могут привести к уменьшению как валового дохода от реализации товаров, так и балансовой прибыли. Регулятором соотношения спроса и предложения на рынке выступают розничные цены. При низких ценах на товары объем спроса на них больше, а при высоких - меньше, поскольку существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объема продаж норма прибыли растет, затем рост ее замедляется и, наконец, она стабилизируется или снижается, что зависит от группы товаров.
Различная степень покупательского спроса на те или иные товары определяет дифференциацию объемов их продажи, что в свою очередь приводит к коммерческому риску, проистекающему из-за сокращения жизненного цикла товаров. Продолжительность пребывания товара на рынке сейчас значительно сократилась в связи с постоянным обновлением потребительских свойств товаров.
Для увеличения финансовых результатов предприятию ООО «Арбат энд Ко» следует:
- - рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
- - увеличить объём реализации продукции путём проведения эффективной маркетинговой политики;
- - увеличить величину поступлений от прочих доходов засчёт реализации неиспользуемых основных средств, а также засчёт инвестиционной деятельности;
- - погашать свои обязательства перед кредиторами;
- - разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия;
- - повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
- - осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
- - расширение ассортимента реализуемой продукции;
- - выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом коньюктуры рынка и потребностей предприятия;
Таким образом, проводя анализ прибыли ООО «Арбат энд Ко» за 1-3 кварталы 2007 года, можно сделать вывод о резком её ухудшении её показателей. Чистая прибыль уменьшилась на 187 687 тыс. руб. по сравнению с 1-м кварталом того же года. Возросли управленческие и коммерческие расходы, уменьшилась выручка, сказался большой объём полученных ранее кредитов и займов и снижение доходов от прочих видов деятельности.
Данное предприятие является временно убыточным из-за большого количества обязательств, погашение которых полностью поглащает прибыль. Холдингу «Арбат Престиж» следует погасить часть обязательств данного предприятия. Также обществу «Арбат энд Ко» необходимо реализовать излишние и неиспользуемые активы, снижающие рентабельность активов и повысить объёмы реализации продукции.
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является выручка от продажи продукции товаров и услуг которая характеризует завершение производственного цикла предприятия возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму а также начало нового цикла в обороте всех средств. Классификация показателей прибыли Итак основные виды прибыли следующие: валовая прибыль это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется для...
Поделитесь работой в социальных сетях
Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск
Анализ деятельности и результатов деятельности предприятия. В соответствии с указанной целью в реферате поставлены следующие задачи: - раскрыть общие представления о сущности целях и задачах финансового анализа - определить основные методы и способы финансового анализа - рассмотреть структуру информационного обеспечения экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Известно что оценка финансового состояния представляет интерес для широкого круга субъектов рынка: - самого предприятия которое хочет знать реальное...
ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ
Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 2).
Рис. 2. Резервы увеличения прибыли
В результате проведенной работы, было выявлено, что на ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ себестоимость реализованной продукции явилась главным фактором, отрицательно повлиявшим на финансовые результаты деятельности предприятия.
1. Рассчитаем снижение себестоимости продукции за счет роста производительности труда, опережающего рост заработной платы.
Снижение себестоимости = (1-Индекс заработной платы/Индекс производительности труда)*Доля заработной платы
Рассчитаем долю заработной платы в себестоимости продукции:
(56080/284066)*100% = 19,74%
Рассчитаем индекс заработной платы:
В отчетном периоде (2006г.) средняя заработная плата ППП составила 2505 руб. Если в плановом периоде увеличить размер средней заработной платы до 2600 руб., то индекс заработной платы составит 1,04.
Индекс производительности труда составит 1,06, т.е. планируется увеличить выработку на 1 работника на 6 %.
Увеличить производительность труда можно за счет следующих организационно-технических мероприятий:
Снижения внутрисменных простоев;
Снижения технических перерывов в работе;
Повышения мотивации труда.
Необходимо изыскивать внутренние резервы повышения производительности труда на предприятии.
Тогда, снижение себестоимости продукции составит:
(1-1,04/1,06)*19,74% = 0,39%
Таким образом, рост производительности труда, опережающий рост заработной платы, позволит снизить себестоимость продукции на 767 тыс. руб.
(284066*0,39%)/100% = 1107,86тыс.руб.
2. Определим снижение себестоимости продукции за счет роста объема производства при неизменных условно-постоянных расходах.
Снижение себестоимости = (1 - Индекс условно-постоянных расходов/Индекс объёма производства)*Доля условно-постоянных расходов
Так как доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции составляет 23,14 %, а объем производства планируется увеличить на 10 %, то резерв снижения себестоимости составит 2,10 %.
Снижение себестоимости = (1 – 1/1,1)* 23,14 % = 2,10
Таким образом, рост объема производства при неизменных условно-постоянных расходах позволит снизить себестоимость продукции на 5965,39 тыс. руб.(284066*2,10%)
Определим суммарную экономию от снижения себестоимости продукции за счет внедрения предлагаемых мероприятий:
0,39%+2,10% = 2,49% или
1107,86+5965,39 = 7073,25тыс.руб.
Проведенный анализ показал, что наиболее важным фактором, оказавшим положительное влияние на финансовые результаты ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ является изменение цен на реализованную продукцию.
Поэтому, наряду со снижением себестоимости продукции, для увеличения прибыли предприятию следует проводить гибкую политику рыночных цен на реализуемую продукцию.
Заключение
Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественному компоненту, не менее важна и финансовая его сторона, суть которой в отражении рациональности структуры оборотных активов, как обеспечения текущих расчётов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств. Если два предприятия имеют одинаковые состав и структуру имущества, но одно из них существенно больше обременено долгами по сравнению с другим, то характеристика экономического потенциала, как способности, в частности, генерировать прибыль для этих двух предприятий будет принципиально различной.
С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач:
Поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;
Обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объёмах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.
Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платёжеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объёме произвести расчёт по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрагентами. смысл определения состоит в том, что если процесс производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной им продукции, будет достаточно для расчётов с кредиторами, т.е. расчётов по текущим обязательствам.
Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчёта по своим обязательствам и ему придётся либо нарушать естественный технологический процесс, либо распродавать часть долгосрочных активов.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основывающихся на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности анализируемой организации снижается в динамике 0,1049 пунктов, т.е. в отчётном периоде организация не может рассчитываться по своим текущим обязательствам за счёт текущих активов;
коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,0003 пункта, организации хватает наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных пассивов или текущих обязательств;
коэффициент общей ликвидности также незначительно повысился, значит повышается ликвидность организации в целом.
Приведенными коэффициентами, естественно, не исчерпывается все многообразие способов оценки ликвидности и платежеспособности; вряд ли возможно и расставить приоритеты между теми или иными показателями.
На основе анализа ликвидности и платёжеспособности можно сделать вывод, что предприятие по сравнению с началом года резко сократило свою ликвидность и платёжеспособность.
Проведя анализ финансовых результатов ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ можно сделать вывод, что предприятие по результатам производственно-хозяйственной деятельности за 2006 год является прибыльным. За 2006 год чистая прибыль предприятия составила 2398 тыс. руб. и за анализируемый период (2005 – 2006гг.) увеличилась на 829 тыс. руб. (2398-1569) или 52,84% ((2398/1569)*100). Прибыль от продаж сложилась на уровне 9680 тыс. руб. При этом изменение в структуре реализованной продукции в сторону продукции с меньшим уровнем рентабельности снизило прибыль от продаж за анализируемый период по сравнению с предыдущим на 2104 тыс.руб.(9680-11784) или -17,85% ((9680/11784)*100). На прибыль от продаж влияют три фактора, это выручка от продажи товаров, себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) и коммерческие расходы.
Отрицательный финансовый результат от прочих операций 2006 года 6338 тыс.руб. улучшен на 2504 тыс. руб. Возросла также доходность долгосрочных финансовых вложений. на 2 тыс.руб.(+5,45%). Начисленный налог на прибыль и иные аналогичные платежи в сумме 983 тыс. руб. довели положительную динамику итогового финансового результата по прибыли за 2006 год до уровня +829 тыс. руб.
Что касается общей рентабельности предприятия, можно сделать вывод, что динамика её показателей положительна, хотя её уровень и не высок.
В целом, по проведенному анализу, завод ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ является прибыльным. Но руководству предприятия необходимо снижать уровень себестоимости продукции, увеличивать объем реализации товарной продукции, а также снижать коммерческие расходы. Такие меры способствуют увеличению суммы прибыли.
Список литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации, части I и II - М.: ОМЕГА - Л, 2005.
2. Федеральный закон от 21.11.1996 г. №129-Фз «О бухгалтерском учете» (в ред. Федеральных законов от 23.07.1998 г. №»123-Ф3, от 28.03. 2002г. №32-Ф3, 31.12.2002 г. Ш87-ФЗ, от 31.12.2002 г. №191-ФЗ, от 10.01.2004 г. №8-ФЗ).
3.Федеральный закон от 8 января 1998г. №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»//РГ.1998.№10,11.
4.О введении мониторинга финансового состояния организаций и учёта их платёжеспособности. Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Распоряжение от 31 марта 1999г. №13-р// Экономика и жизнь.1999.№22.
5.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности(банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р// Экономика и жизнь.1994.№44.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 09.12.1998 г. №60н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 г. №107н).
7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 г. №43н.
8. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:учеб.-практ. Пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис,2001. 272с.
9. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ.М.:ДИС,1999г.
10. Бакаев А.С. Бухгалтерский учет. - М.: ОМЕГА - Л, 2003
11. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2007ю-344с.
12. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.:ИНФРА-М, 2001г. 276с.
13. Бортников А.П. О Платёжеспособности и ликвидации предприятия/ Бухгалтерский учёт.1995.№11.С.32-34.
15. Васильева Л.С., Петровская М.В.Финансовый анализ. – М,: КНОРУС, 2007
16. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник 2е изд., перераб. и доп.- М,: Высшее образование, 2007г.-513с.
17. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-527с.
18. Гинзбург А.И. Экономический анализ-СПб.:Питер,2003.-480 с.: ил.-(Серия «Учебник для вузов»).
19. Губна О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: уч. пособие. М.: ИД «Форум» ИНФРА-М, 2007г. 192с.
20. Еролович Л.Л. Сивчик Л.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:учеб.пособие Мн.:Интерпрессервис;Экоперспектива,2001г.284с.
21. Камышанов П.И. Бухгалтерский финансовый учёт: учеб. для студентов-3е изд., перероаб. И доп.-М.:Омега-Л,2006г.-589с.
22. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие.-2е. изд.,испр. И доп.-М.: ФОРУМ «ИНФРА-М»,2005.-288с.-(профессиональное образование).
23. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2001
24. Ковалёв В.В.,Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.-424с.
25. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006
26. Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. -М.: Экономисть, 2004
27. Петренко Н.С. Бухгалтерский учет на промышленном предприятии. -М: Сервис, 2003.
28. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг.- М.: «Финансы и статистика»,2003-536с.ил.
29. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003г.-364с.
30. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Учебник.-2е изд., стереотип. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002.-336с.
31.Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.-4е изд., исправ. и доп.-Мн.: Выш. шк.,1999г. 398с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 7е изд., исправ.- Минск: ООО «Новое знание», 2002.-678с.
33. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие, - Ростов-на-Дону: изд-во «Феникс», 2001г. 448с.
34. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. для вузов.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006г. 368с.
35. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: ИНФРА-М, 2002г. 467с.
36.Якутина О.В. Комплексный экономический анализ. Учеб. пособие, Смоленск 2004г. 189с.
Новикова Светлана Васильевна
Мордовский государственный университет имени Н. П. Огарёва
Novikova Svetlana Vasilyevna
N. P. Ogarev"s Mordovian State University
Аннотация: В статье рассматривается важнейший показатель эффективности деятельности предприятия – чистая прибыль, получение и максимизация которого является основной целью отдельно взятых экономических субъектов и государства в целом. Поэтому менеджерами различных уровней на предприятиях принимаются управленческие решения для выявления резервов увеличения прибыли. В этом неоценимую роль оказывает CVP-анализ, который проведен в статье на примере энергосбытовой компании.
Abstract: In article the most important indicator of efficiency of activity of the enterprise – net profit which receiving and maximizing is a main objective of separately taken economic subjects and the state in general is considered. Therefore managers of various levels at the enterprises make various administrative decisions for identification of reserves of increase in profit. In it the invaluable role is rendered by the CVP analysis which is carried out in article on the example of power supply company.
Ключевые слова: финансовый результат, чистая прибыль, управленческое решение, постоянные затраты, переменные затраты, CVP-анализ, точка безубыточности, маржинальный доход, запас финансовой прочности.
Keywords: financial result, net profit, administrative decision, constant expenses, variable expenses, CVP analysis, profitability point, marginal income, stock of financial durability.
На современном этапе проблема повышения финансовых результатов занимает ключевое место в деловой жизни экономических субъектов.
Вопрос получения положительного финансового результата (прибыли) актуален как для отдельного предприятия, так и для финансовой системы государства в целом. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно – техническому и социально – экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда работников. Кроме того, прибыль косвенным образом влияет на темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножение их общественного богатства, так как за счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства .
Следовательно, проблема повышения финансовых результатов деятельности имеет большое значение в производственной политике предприятия.
Показателем, наиболее полно характеризующим результаты производственной и предпринимательской деятельности предприятия, является чистая прибыль. Она формируется под влиянием большого числа внешних и внутренних факторов. К основным внешним факторам, оказывающим влияние на величину финансовых результатов, можно отнести социально-экономические условия, природные условия, цены на производственные ресурсы, инфляция и т.д., действие которых неподконтрольно организации.
Наибольшее значение имеют внутренние факторы, зависящие от деятельности организации. Такие как объем продаж; себестоимость, цена, качество и конкурентоспособность производимой продукции; компетентность руководства; производительность труда и т.д. . Они служат ориентиром для предприятия в поиске путей улучшения финансовых результатов.
Основным источником резервов увеличения прибыли для любого экономического субъекта является снижение себестоимости. Для достижения этой цели управленческому персоналу на предприятиях приходится принимать разнообразные управленческие решения (по планированию объема производства, цен; выбора технологий производства). И в этом неоценимую роль оказывает CVP-анализ или анализ соотношения «затраты — объем — прибыль» .
Первой особенностью CVP-анализа является определение в ходе его проведения ключевых для принятия управленческих решений показателей: точки безубыточности, маржинального дохода и запаса финансовой прочности .
Рассмотрим финансовые показатели предприятия, деятельность которого направлена на оказание услуг по передаче электроэнергии населению. Рассчитаем показатели CVP-анализа для предприятия за три года в таблице 1.
Таблица 1
Показатели финансовой деятельности за 2013-2015 гг., руб.
| Затраты | 2013 год | 2014 год | 2015 год | Отклонения | |
| абс. | относ., % | ||||
| Выручка от реализации продукции | 6 689 135 | 5 106 860 | 4 632 895 | -473 965 | 90,72 |
| Затраты предприятия всего | 974 651 | 1 323 844 | 2 343 536 | 1 019 692 | 177,03 |
| в том числе: переменные затраты | 253 150 | 286 570 | 311 340 | 24 770 | 108,64 |
| постоянные затраты | 721 501 | 1 037 274 | 2 032 196 | 994 922 | 195,92 |
| Маржинальный доход | 6 435 985 | 4 820 290 | 4 321 555 | -498 735 | 89,65 |
| Доля маржинального дохода в выручке от реализации, % | 96,22 | 94,39 | 93,28 | -1 | 98,83 |
| Порог рентабельности | 749 880,18 | 1 098 940,75 | 2 178 602,54 | 1 079 662 | 198,25 |
| Запас финансовой устойчивости | 5 939 254,82 | 4 007 919,25 | 2 454 292,46 | -1 553 627 | 61,24 |
| Запас финансовой устойчивости, % | 88,79 | 78,48 | 52,98 | -26 | 67,50 |
Исходя из данных таблицы, 1 можно сказать, что основная доля принадлежит постоянным затратам, кроме того, их доля за анализируемый период увеличилась с 74 % до 86,7 %.
Для маржинального дохода характерна отрицательная тенденция, самое высокое его значение было достигнуто в 2013 году. Однако затем мы наблюдаем динамику уменьшения суммы покрытия постоянных затрат филиала. При этом необходимо отметить, что доля маржинального дохода в выручке достигает довольно высоких значений. Чем она выше, тем больше изменяется величина прибыли при изменении объемов производства. Поэтому можно сказать, что предприятие обладает возможностью оперативно нарастить прибыль при благоприятной, и напротив, имеет риск ее быстрого снижения при неблагоприятной экономической ситуации.
В рассматриваемом периоде наблюдаем снижение финансовой устойчивости на 1 553, 6 тыс. руб. или на 38,8 %, что связано с уменьшением объема продаж. Порог рентабельности имеет положительную тенденцию. В 2015 году значение точки безубыточности составило 2 178, 6 тыс. руб., что на 1 079,6 тыс. руб. или на 190,5 % больше, чем в начале анализируемого периода. Руководству предприятия необходимо постоянно следить за запасом финансовой устойчивости и величиной порога рентабельности, ниже которого не должна снижаться выручка от реализации продукции.
Еще одной особенностью CVP-анализа является возможность вычислить критический уровень объема продаж, суммы постоянных затрат и цены при заданном значении остальных факторов, базируясь на взаимосвязи «затраты – объем продаж – прибыль».
Рассчитаем в таблице 2 критический уровень постоянных затрат и цены реализации при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж для анализируемого предприятия за 2015 год.
Таблица 2
Расчет критического уровня постоянных затрат и цены реализации 2015 г., руб.
| Затраты | 2015 год | |
| Сумма постоянных затрат | 2 032 196 | |
| Удельные постоянные затраты | 0,9234 | |
| Цена 1 руб. кВтч | 3,25 | |
| Объем реализации кВтч | 2 200 812 | |
| Удельные переменные затраты | 0,1415 | |
| Критический объем продаж кВтч. | 653 747,4 | |
| Порог рентабельности | 2 178 602,5 | |
| Критический уровень постоянных затрат (удельные постоянные затраты*критический объем продаж) | 603 660,3 | |
| Критический уровень удельных переменных затрат (цена – (критические постоянные затраты/критический объем продаж)) | 2,33 | |
| Критический уровень цены (удельные переменные затраты + удельные постоянные затраты) | 1,06 | |
| Уровень минимального маржинального дохода (постоянные затраты / порог рентабельности*100), % | 93,28 |
На основании приведенных расчетов, можно сделать следующие вывод: для покрытия всех расходов, предприятие должно поддерживать уровень цен в размере не ниже 1,06 руб. кВтч. В этом в случае цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю.
При сумме постоянных затрат в размере 603,6 тыс. руб. предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытков. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то при уровне цен 1,06 руб. кВтч, они будут непосильными для предприятия. Оно не сможет покрыть их за счет своей выручки. Поэтому, критический уровень постоянных издержек является очень ценным показателем в управленческой деятельности. С помощью его можно эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов. Так как к факторам, обеспечивающим снижение себестоимости, относится, в том числе сокращения условно-постоянных расходов в результате роста объемов производства и реализации.
Однако, немаловажное значение имеет величина переменных расходов, т.к. они влияют на уровень маржинального дохода. Из таблицы 1, мы видим, что маржинальный доход в 2015 году составил 93,28 %, что является его минимальным уровнем (таблица 2). Следовательно, предприятию необходимо контролировать уровень переменных затрат, и принимать меры по их снижению. При этом основными статьями затрат увеличивающими величину переменных издержек являются: материальные затраты и затраты на оплату труда производственных рабочих (включая отчисления). Они могут быть снижены путем их эффективного использования: внедрение энергосберегающих технологий, новых машин и оборудования – это позволит уменьшить объемы потребляемого топлива, энергии.
Таким образом, опираясь на инструментарий CVP-анализа, предприятие рассматривает различные варианты управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой или возможной величины прибыли. Исходя из сложившегося соотношения между постоянными затратами, переменными затратами на единицу продукции и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка предприятие осуществляет планирование дальнейшей деятельности. При этом особенно важным ориентиром в анализе является точка безубыточности, рассматриваемая как минимально приемлемый уровень продаж продукции или услуг.
В современных условиях экономического кризиса и финансовой нестабильности, когда каждое предприятие вправе самостоятельно выбирать для себя способы анализа основных факторов, влияющих на прибыль, роль CVP – анализа только возрастает. Он занимает ключевое место в операционном менеджменте любого предприятия, как самый эффективный способ поддержания оптимального сочетания между затратами предприятия, объемом производимой продукции и ее ценой. Поэтому предприятиям, стремящимся к увеличению темпов экономического роста (техническому перевооружению производства и внедрению новых технологий) чрезвычайно важно переходить на прогрессивные системы учета затрат и калькулирования себестоимости продукции, которые предполагают применение CVP-анализа.
Библиографический список
1. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебн. пособие / О. В. Ефимова - М. : Омега; 2010. - 350 с.2. Никифорова Н. А. Управленческий анализ: учеб. пособие / Н. А. Никифорова - М. : Юрайт; 2015. – 442 с.
3. Рябец П. С., Бондаренко Т. Н. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия / П. С. Рябец // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. - № 6-4. с. 761-764.;
4. Саранцева Е. Г. Повышение результативности предпринимательской деятельности машиностроительных предприятий региона на основе операционного анализа прибыли / Е. Г. Саранцева // Регионология. – 2016.- № 1 (94). с. 77-83.;
5. Толпегина О. А. Показатели прибыли: экономическая сущность и содержание/О. А. Толпегина // Финансовый анализ. - 2008. - №20. - с.10-14.
6. Яруллин Р. Р. Реализация программно-целевого формирования бюджетов субъектов Российской Федерации / Р. Р. Яруллин // Актуальные проблемы экономики и права. – 2016. - № 4 (32). с. 215 – 221.
