Когда мы начинаем говорить о российском экспорте, на ум, по понятным причинам, приходят лишь крупные компании с их «нефтегазовыми» войнами или поставки вооружений. Но как же отечественные кулибины? Неужели им не интересен зарубежный рынок? Неужели среди российского малого бизнеса не найдется предпринимателей, «заточенных» на экспорт? Конечно же, они есть. И если вы хотите пополнить их ряды, советуем обратить внимание на международный факторинг.
Если вы уже знакомы с классическим «внутренним» факторингом, то его международная разновидность не станет для вас откровением. Схема, практически такая же. Правда, с небольшими поправками. Но, как известно, «дьявол кроется в деталях», поэтому коротко расскажем о различиях.
Основная разница, помимо того, что это экспортная или импортная сделка, заключается в возможности добавления в классическую схему дополнительного звена. То есть, к системе «вы – факторинговая компания – дебитор» (она еще называется «однофакторная модель»), может быть подключена еще одна факторинговая компания. Уже зарубежная. Эта схема, как не сложно догадаться, именуется «двухфакторная модель». В этом случае и поставщик (вы), и покупатель (ваш зарубежный партнер) нанимаете свою компанию-фактора.
При двухфакторной модели лимит финансирования устанавливает зарубежная факторинговая компания (импорт-фактор) по запросу своих российских коллег. Вы же, как поставщик, получаете финансирование от своего, родного фактора. А как уж они там между собой разберутся в расчетах – не ваша проблема. Тем более что в этой ситуации работает схема безрегрессного факторинга (о котором мы уже подробно рассказывали). Чем хорошо? Да тем, что в случае неоплаты поставки, за вашего зарубежного партнера будет расплачиваться импорт-фактор.
Схема по-прежнему кажется сложной? Не только вам одним. Статистика рынка свидетельствует о том, что лишь малая доля российских бизнесменов готовы разбираться в международном факторинге, чтобы использовать этот инструмент. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК) за прошлый год доля международного факторинга увеличилась до 2,2% (2012 год – 1%), что составляет свыше 40 млрд. рублей. «Рост на 162% за год - очередной рекордный показатель для России в развитии международного факторинга», - радостно рапортуют в АФК.
Рост, оно, конечно, рост, но вот только лишь 40 млрд рублей из более чем 1,9 трлн рублей общего объема рынка, отнюдь не выглядит впечатляющим показателем. Тем более, если копнуть чуть глубже. Так, по данным самой АФК, международный факторинг сегодня готовы предложить своим клиентам всего 7 компаний из 36, представленных на российском рынке. Более того, почти половина всего объема сделок пришлось на одну единственную компанию. Отдельно хотелось бы подчеркнуть, что из упомянутых 40 млрд рублей международного факторинга, почти 30 млрд рублей пришлись на факторинг импортный. То есть, когда покупателем выступала российская компания.
Еще более важно подчеркнуть, что по данным все той же АФК, оборот российского факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса по итогам прошлого года превысил 300 млрд рублей. То есть, доля этого сегмента составила лишь 21%. Сколько пришлось на международный факторинг для малых компаний? К сожалению, статистика АФК не дает ответа. Но, по словам самих игроков рынка, они готовы финансировать зарубежные сделки лишь крупных клиентов. Таким образом, на долю малого бизнеса приходится совсем маленький кусок общего «пирога».
Что означают все эти цифры? На наш взгляд, ответ очевиден. Международный факторинг, в особенности его экспортная часть, находится в зачаточном состоянии. «Конечно, есть непреложный закон экономики: спрос рождает предложение. Но наша проблема в том, что мы не всегда готовы удовлетворить этот спрос, если речь идет о международном факторинге. Не всегда хватает специалистов, особенно если это не крупный банк с отлаженной системой валютного контроля, а факторинговая компания. Еще одна причина столь низкого проникновения международного факторинга – это различные законодательные ограничения на целый ряд трансграничных сделок. Ну и, конечно, норма прибыли и отработанные технологии при внутренних сделках вполне устраивает большинство факторов. От добра добра не ищут», - комментирует ситуацию один из топ-менеджеров факторинговой компании.
Тем не менее, этот рынок, все же, существует. При определенной настойчивости и желании развивать сотрудничество с иностранными партнерами, наращивать объемы экспортных поставок, найти необходимое финансирование при помощи факторинга вполне возможно. Подчеркнем: в этой ситуации услуги брокера пригодятся как никогда. Хотя бы для того, чтобы помочь разобраться с возможными схемами международного факторинга.
Благодаря развитиям средств связи и общей глобализации, границы между государствами стираются, и многие правовые категории выходят на новый уровень. К ним относится и международный факторинг, благодаря которому в отношения вступают стороны, находящиеся в разных странах. Данный тип сделки предполагает участие как минимум трёх субъектов: кредитор (поставщик товара), дебитор (покупатель) и фактор, который выкупает долг. Как правило, именно дебитор и кредитор ведут ВЭД (внешнеэкономическая деятельность) и финансируются под уступку денежного требования авторитетной банковской организацией.
Преимущества международного факторинга
Теоретически, дебитор или кредитор могли бы вступить в отношения факторинга в стране своего пребывания, однако на практике это весьма затруднительно. Международный факторинг решает множество проблем, связанных с ВЭД:
- Позволяет объединить субъектов экономической деятельности из разных стран, континентов;
- Снять проблемы с конвертацией валюты для поставщика товаров (если кредитор и фактор расположены в одной стране);
- Повысить количество валютных средств для организации;
- Снизить долговые риски для предприятия при работе с иностранным дебитором (если фактор и должник располагаются в одной стране).
Есть и ряд косвенных преимуществ. Во-первых, повышается товарооборот между различными странами. Во-вторых, происходит унификация законодательства, снимаются торговые барьеры. В-третьих, растёт уровень экономической связи между различными регионами, что положительно влияет на хозяйство разных стран. В тех государствах, которые имеют экспортоориентированную экономику, международный факторинг – единственный способ стимулировать предпринимательскую активность.
Выгода международного факторинга для кредитора
Поскольку в сделках по продаже товаров именно поставщик товара является центральным звеном факторинговой схемы, стоит отдельно остановиться на его преимуществах. Многие юридические лица опасаются работать за рубежом, потому что боятся законодательных и культурных барьеров. Именно международный факторинг позволяет втянуться в подобное сотрудничество и извлечь выгоду:
- База покупателей расширяется за счёт иностранных регионов (при работе с торговыми союзами, это отличная реклама и залог роста репутации);
- Дебиторы проходят определённую проверку на честность и исполнительность (если фактор расположен в стране пребывания должника, то он не станет работать с неблагонадёжными организациями);
- Снижение валютных рисков (невыплата долга страхуется, а исполнение обязательств может гарантироваться государственными структурами).
Чаще всего договор подписывается на территории страны поставщика товара. Контракт оформлен в соответствии с общепринятыми правилами международной торговли, которые закреплены в соответствующей Конвенции. И хотя Россия пока не присоединилась к ней, нормы учитываются банками. Как правило, обязательство носит безрегрессный характер, то есть поставщик не несёт ответственности за отказ от выполнения обязательств должником. Это очень важное преимущество для любого субъекта экономической деятельности.
Что касается дебитора, то он также получает определённые выгоды, пускай и не столь очевидные. Главная из них – это возможность поставить в свой регион по факторинговым схемам эксклюзивные товары, которые будут перепроданы с большой выгодой (техника, телефония, средства связи или нечто другое). Чтобы стимулировать развитие международного факторинга, некоторые государства принимают определённые льготы как для поставщиков товаров, так и для покупателей.
Международный факторинг с одним и несколькими факторами
Для юристов и бухгалтеров наибольшую проблему представляет конкретная форма работы между организациями, вовлечёнными в данные отношения. Наибольшей популярностью пользуется именно однофакторная схема, где в обязательствах участвует только один банк, приобретающий уступку права требования. В общих чертах работа выглядит следующим образом:
- Фактор изучает данные по дебитору;
- Банк формирует поручительство за должника либо отказ;
- Выполняется поставка товара;
- Кредитор получает до 100% стоимости товаров;
- Дебитор выполняет платёж по товару с отсрочкой;
- Остаток долга за вычетом комиссии переводится на счёт кредитора.
Если мы говорим о двухфакторной схеме работы, то здесь со стороны кредитора и должника выступает по одной банковской организации. Все расчеты и запросы выполняются через импорт-фактора и экспорт-фактора. При этом поставщик товаров оплачивает работу своей стороны из полученной прибыли. В случае невыплаты дебитором долга, по нему отвечает импорт-фактор.
Международный факторинг - вид факторинговой операции, обеспечивающий расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда поставщик и покупатель являются резидентами разных государств. Международный факторинг, в отличие от операций по торговому финансированию, используется для работы по долгосрочным или бессрочным внешнеэкономическим контрактам, характеризующимся регулярностью поставок и тенденцией к увеличению товарооборота. Международный факторинг осуществляется по двум моделям: однофакторной и двухфакторной.
Однофакторная модель предусматривает оказание комплекса услуг международного факторинга, при котором Фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства. Однофакторная модель преимущественно используется при экспортных операциях.
Двухфакторная модель предусматривает разделение функций международного факторинга между двумя факторами, являющимися резидентами двух стран, которые представляют поставщик и покупатель соответственно. В результате расчеты и факторинговый сервис предоставляются как поставщику-резиденту, так и покупателю-нерезиденту.
Экспорт-фактор - банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющие услуги международного факторинга поставщику-экспортеру. В функции Экспорт-фактора могут входить осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам, финансирование поставщика-экспортера в объеме выручки по экспортному контракту (полностью либо частично), покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, а также получение выручки с покупателя-нерезидента.
Импорт-фактор - банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющая услуги международного факторинга в стране покупателя-нерезидента. Импорт-фактор задействуется при реализации двухфакторной модели международного факторинга. В функции Импорт-фактора могут входить осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам, покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, получение выручки с покупателя-нерезидента.
Договор международного факторинга - двусторонний договор о факторинговом обслуживании, заключаемый между резидентами одного государства. Условия договора зависят от вида торговой операции (экспорт или импорт), осуществляемой компанией-резидентом.
Внешнеторговый контракт - договор на поставку товаров либо оказание услуг, заключаемый между российской и зарубежной компанией. Копия контракта предоставляется при заключении договора международного факторинга наряду с документами, подтверждающими факт поставки (invoice). Для целей международного факторинга во внешнеторговом контракте должен быть предусмотрен порядок расчетов на условиях отсрочки платежа.
Международная факторинговая ассоциация - организация, под эгидой которой осуществляется взаимодействие Экспорт-фактора и Импорт-фактора при реализации международного факторинга по двухфакторной модели. Банк или специализированная компания в России должны являться членами одной из двух МФА - Factors Chain International и/или International Factors Group.
РЕФЕРАТ ПО МЕЖДУНАРОДНОМУ ЧАСТНОМУ ПРАВУ
НА ТЕМУ: «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФАКТОРИНГ»
1. Источники правового регулирования отношений, связанных с международным факторингом. 2
1. Источники правового регулирования отношений, связанных с международным факторингом.
Основным источником правового регулирования международных факторинговых операций является Конвенция ЮНИДРУА (Международного Института по Унификации Частного Права) о международном факторинге, принятая в Оттаве
26 мая 1988 г. (далее – Конвенция). Разработка и заключение данного международного соглашения явились первым серьезным шагом в создании нормативной базы для отношений, касающихся международного факторинга, поскольку в настоящее время в национально-правовом плане этот вид договора законодательно урегулирован в довольно незначительном числе стран. В данной конвенции содержатся унифицированные материально-правовые нормы, регулирующие международные факторинговые операции, и обеспечивающие баланс интересов всех ее участников.
Ст.2 Конвенции определяет сферу ее применения: «в случаях, когда денежные требования, будучи уступлены по факторинговому контракту, вытекают из контракта купли-продажи товаров между поставщиком и должником, осуществляющими предпринимательскую деятельность на территории различных государств и:
(а) такие государства и государство, где осуществляет свою деятельность финансовый агент, являются Договаривающимися государствами; или
(b) контракт купли-продажи товаров и факторинговый контракт регулируются правом государства-участника».
Если какая-либо из сторон договора факторинга имеет более чем одно место осуществления бизнеса, то в соответствующей статье подразумевается место деятельности, которое имеет наиболее тесную связь с факторинговым контрактом и его исполнением с учетом обстоятельств, известных или предположительно известных сторонам в любое время перед заключением или при заключении этого контракта.
Такой факторинг носит название «международный», в отличие от внутреннего факторинга, при котором стороны договора купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.
Важно отметить, что нормы Конвенции носят диспозитивный характер, т.е. стороны могут договориться о том, что они исключают для своих договорных отношений действие конвенционных положений. Однако если применение
Конвенции исключается, то такое исключение должно касаться всей Конвенции
(ст.3).
Унифицированные материально-правовые нормы, заключенные в договоре международного факторинга, могут не охватывать всех аспектов, регулируемых
Конвенцией отношений. Пункт 2 ст. 4 предусматривает, что вопросы, относящиеся к сфере деятельности Конвенции, но ею специально нерегламентированные, подлежат разрешению на основе общих принципов этого документа, а в случае отсутствия таковых – регулируются законом, применяемым на основании коллизионных норм. Таким образом, национальное право, установленное в соответствии с надлежащими коллизионными принципами прикрепления, в определенных случаях применяется субсидиарно.
ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
Согласно ст. 1 Конвенции «факторинговый контракт» - это контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной
(финансовым агентом), в соответствии с которым
(а) поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров (предоставления услуг), заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками);
(b) финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
Финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;
Ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
Предъявление к оплате денежных требований;
Защита от неплатежеспособности должников;
(с) должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.
Важно учесть, что Конвенция не регулирует отношений по сделкам, которые касаются товаров, закупленных в основном для личного, семейного или домашнего пользования.
Договор о факторинге может включать уступку не только денежного требования, но и иных прав поставщика, вытекающих из договора поставки, включая преимущества, возникающие из оговорки о сохранении за продавцом права собственности на товары до их полной оплаты или иных способов обеспечения исполнения обязательств применительно к поставщику.
СТОРОНЫ ДОГОВОРА (схема)
В операции факторинга обычно участвуют три лица:
1) финансовый агент (импорт/эспорт-фактор, цессионарий);
2) клиент (поставщик, экспортер);
3) кредитор (дебитор, покупатель, должник, импортер).
Что касается Российской Федерации, то ст. 825 ГК РФ прямо ограничивает круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов. Ими могут быть только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение
(лицензию) на осуществление деятельности такого типа. Вместе с тем, банки и иные кредитные организации вправе осуществлять эту деятельность уже в силу своего статуса, не получая дополнительного разрешения.
На практике финансовые институты, предоставляющие факторинговые услуги, (фактор-фирмы) создаются крупнейшими банками (или специализированные факторинговые подразделения банков выполняют функции фактор-фирм), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира.
ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН
Согласно предписаниям Конвенции (ст. 1) должник непременно должен быть извещен о переуступке права требования. Уведомление направляется должнику либо самим кредитором, либо по его поручению фактором и должно содержать указание требований, которые составили предмет уступки фактору. Кроме того, в уведомлении в достаточной степени конкретизируются как требования, так и данные о самом факторе, которому покупатель или другое лицо, имеющее обязательство перед клиентом, должно осуществить платеж. Письменное уведомление может быть не подписано, но обязательно должно иметь указание, кем или от имени кого оно составлено, и считается представленным, если оно получено адресатом.
На практике подобное уведомление обычно производится с помощью специальной надписи на счете-фактуре, указывающей, что дебиторская задолженность по данному счету была полностью переуступлена фактору, который является единственным законным получателем платежа, с указанием его платежных реквизитов. Кроме того, поставщик обычно посылает своему покупателю специальное письмо, в котором уведомляет покупателя о переуступке всех дебиторских задолженностей финансовому агенту.
Однако несмотря на то, что Конвенция требует поставить в известность дебиторов об уступке дебиторских задолженностей, она не ставит действительность уступки в зависимость от согласия дебиторов. Более того, предусмотрено положение о приоритетности договора факторинга над иными видами договоров (например, поставки товара или оказания услуг), в соответствии с чем и претензии фактора должны иметь преимущественный характер перед требованиями иного рода.
Уступка требования поставщиком может быть осуществлена несмотря на любое соглашение между поставщиком и дебитором, запрещающее такую уступку
(ст. 6). Однако при присоединении к Конвенции государство может сделать соответствующее заявление о неприменении данных положений к случаям, когда должник имеет деловое заведение (место осуществления деятельности) на территории этого государства (ст. 18). Между тем в Конвенции четко устанавливается, что ее положения, в том числе и вышеуказанные, не распространяются на последующие цессии, если они запрещены договором о факторных операциях (ст. 12).
Дебитор, получив письменное уведомление от поставщика или от цессионария в силу полномочий, выданных поставщиков, обязан уплатить цессионарию, если:
Он не знает о преимущественном праве другого лица на получение данного платежа;
В уведомлении достаточно четко идентифицировано платежное требование и цессионарий;
Уведомление касается требований, вытекающих из договора поставки, заключенного до или в момент отправки уведомления.
В связи этим отметим, что в мировой практике встречаются два вида факторинга: конвенционный (открытый) и конфиценциальный (неоткрытый или закрытый). При конфиденциальном факторинге никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур финансовому агенту. В данном случае дебитор ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита. Только в случае, если покупатель не заплатит после наступлении срока платежа, фактор информирует его о факте переуступки. В международной практике такое уведомление происходит обычно через 60 дней после наступления срока платежа. Начиная с этой даты покупатель обязан платить уже фактору, а в случае неплатежа и наличии страхования кредитного риска фактором, последний обязан заплатить поставщику (в международной практике обычно через 90 дней после уведомления покупателя о факте переуступки).
При конфиденциальном факторинге Фактор осуществляет только финансирование и/или защиту от риска неплатежа, в то время как административное управление дебиторской задолженностью лежит на поставщике, который должен осуществлять эти услуги от имени нового владельца долгов -
Фактора.
Конвенция, устанавливая обязанность должника совершить платеж финансовому агенту лишь в случае его письменного уведомления об уступке конкретного денежного требования определенному лицу – данному финансовому агенту, исходит, таким образом, из применения открытого факторинга.
Вследствие этого должнику предоставлено право получить от финансового агента доказательства о переуступке ему требования, которое должник обязан оплатить.
При предъявлении финансовым агентом должнику требования об оплате денежной задолженности, вытекающей из договора поставки (выполнения работ, услуг и др.), должник может использовать в отношениях с финансовым агентом все средства защиты, указанные в этом договоре и которыми он мог бы воспользоваться в случае, если бы такое требование предъявил поставщик (п.1 ст. 9). В то же время неисполнение, ненадлежащее исполнение, а также просрочка исполнения договора не дают права должнику требовать возврата сумм, уплаченных им финансовому агенту, если должник вправе получить эту сумму с поставщика (п.1 ст.10).
Из этого правила есть 2 исключения. Дебитор вправе потребовать от цессионария возварата уплаченной суммы, если:
1) цессионарий не исполнил свое обязательство осуществить поставщику платеж, связанный с уступкой требования;
2) цессионарий произвел такой платеж поставщику, зная, что поставщик не выполнил свои обязательства перед дебитором.
Мировой практике известны две разновидности факторинга:
V прямой факторинг, при котором поставщик (экспортер) уступает право требования цессионарию, а он непосредственно вступает в отношения с дебитором; и
V косвенный факторинг, когда цессионарий передает право требования другому фактору, находящемуся в стране импортера, и этот второй цессионарий вступает в отношения с дебитором и полученный платеж перечисляет первому цессионарию.
В принципе, все рассмотренные положения Конвенции регулируют отношения по первому виду факторинга. Однако ст. 11 говорит о том, что положения
Конвенции применяются «ко всем последующим уступкам денежного требования финансовым агентом или последующими правопреемниками», т.е. к любой последовательной цессии. Отсюда следует, что Конвенция в равной степени регулирует как прямой, так и косвенный факторинг, за исключением одного случая, когда последовательная цессия запрещена договором по факторинговым операциям (ст. 12).
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Дмитреиева Г.К. «Международное частное право», 2001 г.
2. Ануфриева Л.П. «Международное частное право» том 2, издательство БЕК,
Москва, 2000 г.
4. материалы интернет-сайта: www.factoring.ru «Инвестиционно-банковская группа «НИКОЙЛ»
Репетиторство
Нужна помощь по изучению какой-либы темы?
Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку
с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.
