" № 17/2010
Можно ли спрогнозировать выручку без глубокого изучения рынка и потребительского спроса?
Да, чтобы спланировать выручку на следующий месяц или год, не обязательно проводить углубленный анализ рынка и спроса. Для этого финансовая служба может взять на вооружение метод PERT (Program Evaluation Review Technique). Его суть сводится к следующему. У сотрудников коммерческого отдела достаточно выяснить, какие продажи они ожидают в самом лучшем случае (оптимистичный сценарий (О)), в самом худшем (пессимистичный сценарий (П)) и каковы реалистичные цифры по реализации (реалистичный сценарий (Р)). После чего наиболее вероятный объем продаж (Впродаж) определяется по формуле:
Впродаж = (П + 4 × Р + О) : 6.
Еще определить, что ждет компанию – рост или падение выручки, можно при помощи официальной статистики Росстата: ВВП, индекса потребительских цен, объемов промышленного производства и т. д. Чтобы спрогнозировать динамику выручки, достаточно собрать данные по этим показателям за некоторый период, например за год, и сопоставить с динамикой выручки компании за тот же срок.
Тогда можно рассчитать, как выручка компании реагировала на изменение статистики. Проще всего это сделать в Excel через функцию =КОРРЕЛ. Скажем, если компании хочет определить зависимость своей выручки от ВВП, то понадобится внести данные по выручке и ВВП в Eхсеl за каждый месяц, а затем набрать формулу =КОРРЕЛ и выбрать два диапазона ячеек с цифрами – сначала по выручке, затем по ВВП.Полученная цифра покажет, насколько сильно выручка компании зависит от изменения российского ВВП. Если коэффициент получится больше 0,9, то скорее всего выручка компании будет вести себя так же, как ВВП. Если коэффициент в интервале от 0,8 до 0,9, то зависимость двух показателей небольшая. Аналогичный расчет можно сделать и по другой статистике. А потом выбрать тот показатель, от которого выручка зависит сильнее всего. И уже по этим данным строить прогноз.
Есть ли какие-то профессиональные секреты, которые помогают эффективнее управлять финансами компании?
Секретов нет, но есть несколько простых рецептов, проверенных на практике. Во-первых, стоит предусмотреть резервы на непредвиденные расходы. В основном это касается бюджета движения денежных средств. До кризиса подобные резервы составляли порядка 3–5 процентов от суммы всех запланированных платежей. С учетом того, что сейчас ситуация не отличается определенностью, лучше планировать с запасом и увеличить этот показатель до 10 процентов.
Во-вторых, полезно составить план движения «дебиторки». По сути, он представляет собой данные обо всей дебиторской задолженности, которая есть у компании на начало и конец месяца (или года), а также сведения о возврате средств должниками и новых поставках с отсрочкой платежа. Этот несложный план поможет лучше контролировать ситуацию с долгами покупателей.
Практически в любой сфере деятельности, от экономики до инженерии, существует востребованность предсказать результат того или иного действия, получить значения и приблизительные данные. В этом направлении есть масса различного софта. И большинство этого программного обеспечения имеет платные функции.
Табличный процессор Microsoft имеет в своем программном обеспечении мощный инструмент для прогнозирования, который позволяет построить целый ряд различных моделей и с легкостью на практике применять различные методы. При этом в большинстве случаев этот инструмент дает более достоверные результаты, чем у платных программ. Как и каким образом? Давайте разберемся.
Прогнозирование – поиск темпов развития и получаемого результата относительно исходных данных в конкретное время.
Рассмотрим несколько способов, которые могут дать прогнозированный результат:
1. Линия тренда
Линия тренда – графическое отображение прогнозирования за счет экстраполяции. Звучит заумно? На практике все проще.
Давайте попробуем спрогнозировать сумму доходов компании через 36 месяцев на основе показателей за прошлые 12 лет.
Построим точечную диаграмму на основе исходных данных компании, а именно ее прибыль в течение всех 12 лет. Запишем исходные данные по прибыли в таблицу, выделим все ее поля и перейдем в меню «Вставка» - «Диаграмма» и выберем точечный вид диаграммы.
Для построения линии тренда выберем любую точку на диаграмме, откроем контекстное меню правой клавишей мышки и выберем из списка «Добавить линию тренда...». В появившемся меню выбора аппроксимации выберем тип «Линейная».
Произведем небольшие настройки формата линии: «Прогноз» установим на три года, вписываем «3.0», и укажем, чтобы показывалась величина достоверности и само уравнение на диаграмме.
По построенной линии тренда можем спрогнозировать доход через три года – он будет более 4500 тыс. руб. Достоверность прогнозирования принято считать верным при «0.85» ед. Эффективность прогнозирования не будет успешным, если период будет превышать 30% от периода базы.
2. Использование оператора ПРЕДСКАЗ
Также в наборе функций программы есть ряд стандартных фунций создания прогноза. Одним из таких является оператор «ПРЕДСКАЗ», синтаксис которого таковой: «=ПРЕДСКАЗ(X;известные_значения_y;известные значения_x)».
Аргумент «Х», исходя из нашей таблицы, это искомый год для прогнозирования. «Значения у» - прибыль за прошлое время. «Значения х» - года, в течение которых были собраны данные.
Узнаем, на основе уже полученных данных прогноз на следующий год с помощью оператора «ПРЕДСКАЗ». Для этого вставим в ячейку прибыли на 2018 год с помощью мастера функций оператор «ПРЕДСКАЗ».
В появившемся диалоговом окне укажем все исходные данные, согласно описанию выше.
Полученный результат совпадает с результатом предыдущего метода, поэтому можно считать прогнозирование прибыли достоверным. Для визуального подтверждения можем построить диаграмму.
3. Использование оператора ТЕНДЕНЦИЯ
Еще одним статическим оператором, который можно использовать для прогнозирования, является оператор «ТЕНДЕНЦИЯ» со следующим синтаксисом: «=ТЕНДЕНЦИЯ(Известные значения_y;известные значения_x; новые_значения_x;[конст])». Аргументы оператора идентичны аргументам оператора «ПРЕДСКАЗ».
Попробуем провести прогнозирование на следующий год, используя оператор «ТЕНДЕНЦИЯ». В новую ячейку вставим функцию из мастера функций.
Заполняем аргументы исходными данными и убеждаемся, что очередной метод прогнозирования прекрасно справляется со своей задачей – его результат схож с результатами прошлых шагов и является достоверным.
4. Использование оператора РОСТ
Аналогичным методом для прогноза данных является функция «РОСТ», за исключением того, что он использует при расчете прогноза экспоненциальную зависимость, в отличие от предыдущих методов, которые использовали линейную. Его аргументы идентичны аргументам оператора «ТЕНДЕНЦИЯ».
Как и в предыдущих шагах, вставляем в новую ячейку функцию «РОСТ», заполняем аргументы исходными данными и сравниваем результат прогнозирования. Он также дает достоверные данные, схожие с предыдущими.
5. Использование оператора ЛИНЕЙН
Другой оператор, который может спрогнозировать результат на определенный период времени, оператор «ЛИНЕЙН», который основан на линейном приближении. Его синтаксис схож с прошлыми операторами: «=ЛИНЕЙН(Известные значения_y;известные значения_x; новые_значения_x;[конст];[статистика])».
Вставим новую функцию в ячейку с прогнозированным годом и заполним аргументы.
- Маркетинговое исследование в дипломе делают, для того чтобы определить два параметра: Количество единиц реализации Стоимость единиц реализации Вместе две эти величины образуют товарооборот. Как определить…
- Здравствуйте, уважаемый читатель. Пришёл сегодня вопрос: Как придумать среднесписочную (среднегодовую) численность работников, если нет данных Ответ: Можно исходить из производительности труда. То есть за год…
- Здравствуйте! Можно задать вам вопрос по диплому? Если сможете, то ответьте, пожалуйста) Ситуация такая, что за счёт скидок дебиторам сокращается срок погашения дебиторской задолженности в…
- Доброго времени, уважаемый гость сайта. Сегодня получил такой вопрос: В целом, даже таких изменений хватит, чтобы показать влияние кризиса на отчётность. Желаю удачи. С уважением,…
- Для того чтобы оценить результаты внедрения мероприятий в третьей главе диплома, очень часто имеет смысл придумать прогнозный баланс и отчёт о финансовых результатах. Для чего это…
- Александр, добрый день! Не могли бы Вы подсказать, как придумать среднесписочную (среднегодовую) численность работников, если нет данных?) Здравствуйте. Можно исходить из производительности труда. То есть…
- Здравствуйте, Александр! Извините, за беспокойство, но очень нужен Ваш совет. Пишу диплом по оценке финансового состояния торгового предприятия. Известно, что торговые предприятия имеют свою специфику.…
Компания может планировать только те показатели, которыми она способна управлять, например бо"льшую часть расходов. Остальные показатели - спрос, риски, действия конкурентов - можно только прогнозировать. При составлении бюджета предприятия основное внимание уделяется, как правило, его расходной части, а доходная часть недостаточно детализируется и зачастую не обосновывается. Правильный выбор методов прогнозирования доходов компании и учет всех существенных факторов, влияющих на значение прогноза, позволят сделать его более точным.
Прогноз доходов необходим компании не для определения будущих финансовых показателей, а для разработки стратегии и тактики на прогнозный период. Нужно помнить, что прогноз - не самоцель. Поэтому методы прогнозирования не должны быть особо точными, а должны лишь корректно отражать специфику бизнеса и верно указывать направления управленческих решений, принимаемых компанией.
Методы прогнозирования
Все методы прогнозирования, используемые при анализе, можно разделить на экспертные и статистические. Рассмотрим эти методы подробнее.
Экспертные методы
При использовании экспертных методов проводится опрос группы специалистов (экспертов). В роли экспертов внутри компаний выступают, как правило, топ-менеджеры - генеральный, коммерческий, финансовый директора, директор по производству и т. д. В качестве внешних экспертов могут выступать консультанты, финансовые аналитики, маркетологи, занимающиеся исследованиями рынков, и другие специалисты.
Такие методы прогнозирования используют практически все компании, однако больше они подходят для оценки развития нестабильного рынка, который сложно описать с помощью математических формул и зависимостей, а также для долгосрочного прогнозирования. Успешность применения экспертных методов зависит от количества и квалификации экспертов, которых удается привлечь к работе.
Статистические методы
Если рынок относительно предсказуем и компания располагает данными о предыдущей динамике прогнозируемого показателя или же о динамике факторов, которые на него влияют, то для кратко- или среднесрочного прогнозирования целесообразно использовать статистические методы. Эти методы основаны на предположении, что в будущем анализируемый показатель будет изменяться по тем же законам, что и в прошлом. Статистические методы различной сложности используют практически все рыночно ориентированные компании, применяя при этом либо Excel, либо специализированные статистические программы (SPSS, Statistica и т. д.).
Рассмотрим два статистических метода - построение тренда и метод цепных индексов.
Построение тренда. Бо"льшая часть статистических методов прогнозирования основана на построении тренда, то есть математического уравнения, описывающего поведение прогнозируемого показателя. Наиболее распространенным примером такого уравнения является зависимость объема продаж от времени. Динамика показателя может описываться как прямой линией (линейный тренд), так и кривой (нелинейный тренд). При построении уравнений линии нужно руководствоваться следующими правилами:
- если нужно определить только общую тенденцию или сравнить темпы роста различных показателей, можно ограничиться линейным трендом;
- если продажи растут «лавинообразно» (например, когда товар входит в моду), используют экспоненциальный тренд. Однако такой метод можно использовать лишь для краткосрочных прогнозов: столь стремительный рост в большинстве случаев не может быть длительным, так как в конкурентной отрасли увеличение спроса вызовет рост предложения со стороны конкурирующих компаний. Поэтому уже в следующем плановом периоде тренд придется пересмотреть;
- если в объеме продаж наблюдаются сезонные колебания (например, по временам года), используют полиномиальный тренд;
- если продажи сначала росли, а потом стабилизировались на некотором уровне или, наоборот, сначала были высокими, а потом сократились, то новый устойчивый уровень определяется при помощи логарифмического тренда.
Помимо времени в уравнение линии тренда могут входить предыдущие значения прогнозируемого показателя (авторегрессия), усредненные значения (метод скользящего среднего) и т. д. Иногда прогнозируемая величина не является однородной. Например, объем продаж строительной компании может зависеть от количества рекламы, объема ипотечного кредитования и даже от ВВП. Тогда в уравнение тренда включаются значения влияющих на нее величин (возможно, со сдвигом во времени) с некоторыми коэффициентами (множественная регрессия).
Метод цепных индексов. Если при прогнозе необходимо учесть сезонные колебания, можно применить метод цепных индексов. Для этого сначала рассчитываются цепные индексы продаж (отношения объема продаж каждого последующего периода к предыдущему) и находится среднее значение этого индекса для каждого периода (месяца) за несколько лет. Затем объем продаж последнего отчетного периода умножается на индекс следующего (планового). Полученное значение и есть прогноз на первый прогнозный период. Для вычисления прогноза на второй и последующие периоды действуют аналогично. Метод цепных индексов можно комбинировать с другими методами прогнозирования.
Этапы прогнозирования
Для составления прогноза доходов необходимо определить будущие значения объема продаж компании в натуральном выражении и оценить изменения в ценовой политике. Их произведение даст прогноз доходов компании в стоимостном выражении.
Учет факторов
Прогнозы цен и физического объема продаж рекомендуется составлять отдельно, поскольку динамика этих показателей может быть различной. Обе эти составляющие зависят от большого числа факторов, значения которых могут значительно изменяться (демографические условия в регионе, динамика доходов населения, состояние отраслей, в которых производятся товары-заменители, и т. д.). Соответственно для начала необходимо выявить факторы, которые могут повлиять на значение прогноза, то есть релевантные факторы. Как правило, аналитики уделяют основное внимание прогнозу внешних факторов, на которые компания влиять не может. Но не стоит забывать и о внутренних факторах, таких как рекламная политика, изменения в ассортименте, открытие новых офисов и т. д., поскольку они могут оказать значительное влияние на величину прогноза. Также необходимо определить, каким образом каждый фактор влияет на прогнозируемый показатель.
Построение прогнозных значений
Затем необходимо понять, как релевантные факторы будут изменяться с течением времени. Сделать это можно с помощью одного из методов прогнозирования, описанных выше. Нужно учесть, что иногда факторы могут меняться скачкообразно. Для отражения таких изменений обычно используют поправочные коэффициенты, полученные с помощью анализа статистических данных (сезонности) и информации о предполагаемых изменениях (сообщения Госкомстата России, экспертные мнения). Значения поправочных коэффициентов должны быть экономически обоснованы. Прогнозное значение фактора корректируется путем умножения прогнозов, полученных с помощью тренда, на поправочные коэффициенты. После того как прогнозные значения всех факторов, влияющих на показатель доходов компании, будут получены, рассчитываются пессимистические, оптимистические и наиболее вероятные значения объема продаж и цен.
- Личный опыт Сергей Пустовалов,
финансовый директор компании «Талосто» (Санкт-Петербург)
Мы составляем прогноз развития компании сроком на пять лет с разбивкой по годам и бизнес-направлениям и рассчитываем его для пессимистического, оптимистического и наиболее реального вариантов. В качестве основных факторов, влияющих на финансовый прогноз компании, используются валовой продукт по рынкам сбыта, вложения в рекламу, действия конкурентов, прирост сегментов рынка. Целевым показателем для нас является рыночная доля компании - она должна расти быстрее рынка или, по крайней мере, вместе с ним. Так, при пессимистическом сценарии рост целевых сегментов рынка считается минимальным и составляет 15% в год.
Для определения динамики внешней среды мы используем не только данные статистики за прошлые периоды, но и прогнозы Госкомстата России, МЭРТ, данные информационных агентств, прогнозы и результаты мониторинга отраслей, который готовят для нас маркетинговые агентства, а также обзоры инвестиционных фондов. Итоговое значение выручки получается путем корректировки базового прогноза на коэффициент (или коэффициенты), учитывающий влияние этих показателей.
ООО «Сантехника» - быстроразвивающаяся компания, специализирующаяся на оптовой торговле отделочными материалами и сантехникой экономкласса. Факторы, влияющие на объем продаж, приведены на рисунке. Рассмотрим построение прогноза для одного из главных факторов - объема продаж сантехники для новых жилых домов на 2005-2006 годы.
Наиболее важный фактор, влияющий на объем продаж сантехники, - это объем жилищного строительства. В течение нескольких лет на рынке наблюдался интенсивный рост объемов строительства и цен на квартиры, который в последние два года замедлился и теперь демонстрирует тенденцию к стабилизации. В результате прогнозирования статистическими методами было выявлено, что наилучшим образом зависимость объема жилищного строительства от времени описывается логарифмическим трендом. Для построения базового прогноза было получено следующее уравнение:
Y=14,762Ln(x) + 18,313,
где Y - объем строительства жилья;
х - время (по годам, за х = 1 принят 1998 год);
14,762 и 18,313 - рассчитанные коэффициенты.
Аналитики рынка недвижимости ожидают, что в прогнозируемые годы на рынке произойдут значительные изменения. Часть экспертов ожидает резкого увеличения спроса на новое жилье и роста объемов продаж на 20% в год от базового прогноза (оптимистический прогноз). Другие специалисты считают, что рынок «перегрет», поэтому в 2005 году инвесторы, скупавшие жилье для спекулятивных целей, начнут его продавать, что приведет к падению объема продаж новых квартир на 40%. Затем, по их мнению, рынок стабилизируется и в 2006 году вырастет на 20% от уровня 2005 года (пессимистический вариант). В свою очередь банковские специалисты считают, что реализация государственной программы по развитию ипотеки будет способствовать увеличению строительства жилья на 3% ежегодно. Остальные внешние факторы останутся неизменными. Все полученные прогнозы сведены в табл. 1.
Теперь необходимо определить, как изменится прогноз под влиянием внутренних факторов. Для сохранения и увеличения доли рынка в прогнозируемом периоде планируется расширить ассортимент продаваемых товаров за счет современной дорогой сантехники. Спрос на такую сантехнику постоянно увеличивается, поэтому благодаря смене ассортимента компания планирует увеличить свои продажи на 20% (оптимистический прогноз), в худшем случае - на 10% (пессимистический). Теперь можно суммировать эффект от внутренних и внешних факторов для 2005 года (см. табл. 2). Аналогичную таблицу легко составить и для 2006 года.
Несмотря на то что полученные прогнозы объема продаж сантехники для нового жилья сильно варьируются (от -28,2% до +43,6%), они предоставляют руководству фирмы важную информацию. Менеджеры могут видеть, как изменятся объемы продаж в случае, если бум на рынке жилья будет продолжаться или если цены на «спекулятивное» жилье начнут падать. Имея такие прогнозы, они могут разрабатывать сценарии действий компании в той или иной ситуации и определять пути достижения положительного финансового результата при любом развитии событий.
Сценарии будущего
Для каждого варианта прогноза доходов необходимо разработать соответствующий ему сценарий расходов. Это делается с помощью существующей бюджетной модели компании 1 . Затем прогнозируемые доходы и запланированные расходы компании сводятся воедино и получаются четыре граничных варианта развития (см. табл. 3). Для каждого варианта строятся основные финансовые бюджеты - БДДС, БДР и прогнозный баланс. Анализ полученных результатов с точки зрения стратегии компании и ее финансовых показателей позволяет разработать план действий для каждого из сценариев развития с учетом свойственных им рисков. В итоге компания должна получить наиболее вероятный сценарий своего развития и разработанный комплекс мероприятий и действий на случай отклонения фактических показателей от их прогнозируемых значений.
- Личный опыт
Денис Иванов, генеральный директор ЗАО «Финансовый резерв» (Москва)
В нашей компании прогноз будущих доходов раз в полгода составляют руководители подразделений, приносящих доходы. Как правило, будущий результат их работы выражается одним значением, но при этом определяется погрешность ошибки (диапазон значений). Планово-экономический отдел составляет сводный план и указывает граничные значения возможных отклонений. Если есть вероятность наступления события, значительно влияющего на прогнозную величину, то планово-экономический отдел определяет значения доходов и расходов для такого сценария.
Эти сценарии обрабатываются в планово-экономическом отделе, который добавляет к прогнозным данным диапазон будущих значений курсов валют и процентных ставок. Затем с учетом будущих расходов определяется график платежей, после чего бухгалтерия составляет прогноз по чистой прибыли и разрабатывает мероприятия по налоговому планированию.
Для своевременной идентификации отклонений от прогноза нужно разработать набор контрольных показателей. Отбор показателей, с помощью которых будет анализироваться исполнение прогноза, начинается еще во время прогнозирования и планирования выручки и расходов. Именно тогда определяются ключевые показатели (доля рынка, цены, физический объем продаж, производительность труда и др.), от которых зависит прогноз, и их начальные значения. В число контрольных показателей нужно также добавить параметры, от которых будет зависеть финансовый результат (оборачиваемость дебиторской задолженности, рентабельность и т. д.). Отслеживая изменения выбранных ключевых показателей, менеджеры могут видеть, какой прогноз и с какими отклонениями реализуется на практике, и принимать решения в соответствии с ранее разработанными сценариями.
- Личный опыт
Олег Фракин, финансовый директор ООО «Винный мир Холдинг» (Москва)
Чтобы прогнозирование было эффективным, данные об исполнении прогноза должны использоваться для принятия решений в текущей ситуации, а не по итогам прошлого. В то же время заставить подразделения оперативно обрабатывать расходы и доходы, например в Excel, невозможно. Для этого нужна специализированная программа, позволяющая собирать, планировать и анализировать данные, проводить план-фактный анализ до конца отчетного периода. Иначе никакой оперативности не будет и любой прогноз утратит смысл, так как возможности его реализации будут упущены.
В компаниях, для которых большая часть издержек является постоянной (как, например, у нас), существует еще один «тормоз» для оперативного управления в рамках прогноза. При неисполнении плана продаж я не могу, к примеру, уволить половину персонала, чтобы снизить постоянные издержки. Регулировать можно только переменные издержки. Частично эту проблему можно решить путем перевода постоянных издержек в переменные, то есть использования аутсорсинга, например, в IT-службе, но поступать так можно не всегда. В итоге сценарии работы для нашей компании достаточно очевидны: если мы заработали за период на 20% меньше запланированного, то сэкономить я смогу максимум 5% от заранее утвержденной суммы.
Ошибки прогнозирования
Оценка одного варианта развития
Наиболее распространенной ошибкой является оценка одного варианта развития. Аналитики большинства российских компаний не считают нужным рассчитывать несколько вариантов развития событий. В лучшем случае планирование производится по группам товаров (ассортименту), регионам или каналам сбыта, когда для каждого направления рассчитывается только один набор прогнозных параметров (цена и объем), который, как правило, занижается «для подстраховки». Впоследствии при оценке чувствительности финансовой модели к входящим параметрам финансисты могут анализировать изменения основных финансовых показателей компании по отношению к этим параметрам. Однако просто анализа недостаточно - нужен план действий. В противном случае компания может оказаться не готовой к существенному превышению (уменьшению) объема продаж по сравнению с прогнозируемым.
Чаше всего при прогнозировании используется метод экстраполяции, то есть определение зависимости между параметрами модели на основе данных прошлых периодов и перенос этих зависимостей на будущие. Например, компания прогнозирует на пять лет вперед рост продаж по 10% в год, при этом не учитывает текущие тенденции рынка и возможные экономические события (например, вступление России в ВТО). В итоге такие прогнозы уже через год могут оказаться бесполезными. Поэтому экстраполяция годится только в качестве инструмента «заготовки» прогнозных значений.
- Личный опыт
Евгений Дубинин, заместитель финансового директора строительной компании «ЛЭК-Москва»
Использовать при прогнозировании только математические методы, пусть даже самые сложные, неправильно, поскольку в этом случае не учитывается экономический смысл событий. Если бы прогноз курса доллара США в начале 1998 года делал математик, ничего не понимающий в экономике, он бы построил зависимость, не учитывающую сложившуюся ситуацию с внутренним долгом страны, и не смог бы предсказать девальвацию рубля.
Недооценка или игнорирование факторов
Эта ошибка появляется при попытке учесть будущие изменения внешней и внутренней среды компании. Зачастую релевантные факторы определяются упрощенно, при этом занижается как отдельное, так и совокупное их влияние. Например, для недвижимости релевантными факторами будут не только рост личных доходов и снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, но и демографическая ситуация.
Неполный учет предполагаемых изменений
Предполагаемые изменения должны быть адекватно учтены как в доходной, так и в расходной частях бюджетов. Иначе может сложиться ситуация, когда получение дополнительных доходов будет запланировано без учета дополнительных расходов. Чаще всего это касается условно-постоянных расходов: на заработную плату управленческого персонала, рекламу, связь и т. д. Существует и обратный вариант, когда компания планирует сокращение расходов, считая, что на доходах это никак не отразится.
Стремление выдать желаемое за действительное
Многие люди в силу собственных психологических особенностей не желают оценивать ситуацию реально. Руководители часто предпочитают положительный взгляд на развитие бизнеса своей компании. Это приводит к тому, что предприятие оказывается не готовым противостоять негативным тенденциям во внешней среде.
Итак, как же нужно прогнозировать доходы? Ответ на этот вопрос достаточно ясен: это нужно делать так, чтобы руководство компании на его основе могло принимать обоснованные, рациональные решения о стратегии и тактике компании в различных областях. Не стоит гнаться за сложными математическими методами, пытаясь угадать будущее. Прогноз доходов нужно сделать адекватным экономическим процессам компании и условиям рынка, на котором она работает.
Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость ее правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным - это позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.
Планируется прибыль раздельно по видам: от реализации товарной продукции, от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, от реализации основных фондов и другого имущества и от внереализационных доходов и расходов.
Рассмотрим основные способы планирования прибыли от реализации товарной продукции. Главные из них - метод прямого счета и аналитический.
Метод прямого счета наиболее широко распространен в организациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС, акцизов и налога с продаж.
Расчет ведется по формуле:
П = (В х Ц) - (В х С),
где П - плановая прибыль, руб.;
В - выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении;
Ц - цена за единицу продукции (за вычетом налогов), руб.;
С - полная себестоимость единицы продукции, руб.
Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в плановом году по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало и конец планового года.
Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.
При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в предстоящем году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:
определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;
исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;
учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.
При этом методе прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.
План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV кв.).
Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому если в течение истекшего года имели место изменения цен или ставок НДС и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Если, например, цены были повышены с 1 октября отчетного года, то это повышение следует распространить на весь период и до 1 октября, так как иначе уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планового.
На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора - изменения объема сравнимой товарной продукции.
Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров отгруженных на начало и конец планового года.
Необходимо подчеркнуть, что при прямом методе плановая прибыль определяется как общая сумма без выявления конкретных причин, влияющих на ее величину, а при аналитическом методе выявляются как положительно, так и отрицательно влияющие на прибыль факторы.
Кроме прибыли от реализации товаркой продукции в составе валовой прибыли, как уже отмечено, учитывается прибыль от реализаций прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые доходы и расходы.
Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера - для капитального строительства, капитального ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Лишь при незначительной доле этой продукции (услуг) прибыль от реализации определяется исходя из запланированного ее объема в плановом году и рентабельности прошлого года.
Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.
Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет. Что касается таких статей, как доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, то они планируются в зависимости от прогнозов в развитии предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта.
Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.
Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году целесообразно исходя из зарубежного опыта расчетов сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные.
Как отмечалось, к переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты изменяются пропорционально изменению объема производства.
Постоянные затраты не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, оплата труда управленческого персонала, административные расходы и др.
Смешанные затраты включают как переменные, так и постоянные расходы. Таковыми, например, являются почтово-телеграфные расходы, проведение текущего ремонта оборудования и др.
В связи с небольшим удельным весом смешанных затрат сосредоточим внимание на переменных и постоянных расходах и попытаемся выявить влияние их изменения на величину прибыли. Дело в том, что прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат.
Приведенные ниже расчеты позволяют определить «эффект операционного рычага» (термин, взятый из западной практики предпринимательства, который называют «эффектом производственного рычага» или «эффектом эксплуатационного рычага»).
Эффектом операционного рычага называют такое явление, когда с изменением объема продаж (выручки от реализации продукции) происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону).
Допустим, объем продаж в 2000 г. составлял 1820 тыс. руб., в том числе переменные затраты - 1238 тыс. руб., а постоянные - 197 тыс. руб. Таким образом, при суммарных затратах в 1435 тыс. руб. прибыль равна 385 тыс. руб. (1820- 1435). Если в 2001 г. выручка увеличивается на 10%, что составит 2002 тыс. руб. (1820 х 110/100), то переменные затраты возрастут также на 10% и будут равны 1362 тыс. руб. (1238 х 110/100). Постоянные затраты при этом остаются неизменными, т.е. 197 тыс. руб. В этом случае суммарные затраты составят 1559 тыс. руб. (1362 + 197), а прибыль - 443 тыс. руб. (2002 - 1559). При этом прибыль возрастет по сравнению с прошлым годом на 15% [(443 х 100: 385) - 100]. Следовательно, при росте выручки от реализации продукции на 10% прибыль увеличится на 15%.
Изыскивая возможности увеличения прибыли, целесообразно проверить влияние на ее прирост не только переменных, но и постоянных затрат.
Так, если переменные затраты увеличиваются на 10% (1362 тыс. руб.), а постоянные затраты - на 2%, или 201 тыс. руб. [(197 х 102) : 100], то общая сумма всех затрат составит 1563 тыс. руб. (1362 + 201).
Прибыль при этом будет равна 439 тыс. руб. (2002 - 1563) и, следовательно, возрастает по сравнению с прошлым годом на 14% [(439/385 х 100) - 100], а не на 15%.
Если далее постоянные затраты увеличиваются на 4% и составят 205 тыс. руб. [(197 х 104) : 100], то при 10%-ном росте переменных расходов общая сумма всех затрат равна 1567 тыс. руб. (1362 + 205). Прибыль в этом случае уменьшается до суммы 435 тыс. руб. (2002 - 1567), т.е. возрастет лишь на 13% [(435/385 х 100) - 100].
Очевидно, что по мере возрастания постоянных затрат при прочих равных условиях темпы прироста прибыли сокращаются.
Приведенные расчеты позволяют определить степень воздействия операционного рычага. Для этого следует из объема продаж исключить переменные затраты, а результат разделить на сумму прибыли.
Разницу между объемом продаж и переменными затратами экономисты называют «вкладом на покрытие». Таким образом, количественное воздействие операционного рычага на прибыль можно выразить формулой:
где О - операционный рычаг;
В - вклад на покрытие;
П - прибыль.
В нашем примере воздействие операционного рычага в 2000 г. будет определено следующим образом:
[(1820- 1238): 385] = 1,5.
Показатель операционного рычага имеет важное практическое значение. Если объем продаж возрастает, например, на 4%, то, пользуясь показателем операционного рычага, можно заранее определить, что прибыль увеличится на 6% (4 х 1,5). В случае снижения объема продаж на 8% прибыль уменьшится на 12% (8 х 1,5). Увеличение объ: ема продаж на 10% влечет рост прибыли на 15% (10х 1,5). (См. начало примера.)
Определив влияние структуры затрат на прибыль с помощью воздействия операционного рычага, можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага. Однако если бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, то резко увеличивается предпринимательский риск, так как при этом может сократиться выручка от реализации продукции и предприятие понесет большие потери в прибыли.
При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными затратами и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства. Для проведения такого анализа многие отечественные экономисты используют рекомендации западного предпринимательства.
В соответствии с ними прежде всего определяется так называемая точка безубыточности производства и реализации продукции. Эту точку называют «мертвой точкой», «критической точкой», «порогом рентабельности», «точкой самоокупаемости».
Точка безубыточности соответствует такому объему продаж, при котором предприятие покрывает все постоянные и переменные затраты, не имея прибыли. С помощью точки безубыточности определяется порог, за которым объем продаж обеспечивает рентабельность, т.е. прибыльность продукции.
Объем продаж, соответствующий точке безубыточности (Б), определяется как отношение затрат (Пз) к разности между единицей и частным отделения переменных затрат (Зп) на объем продаж в стоимостном выражении (Р).
Следовательно, точка безубыточности может быть исчислена по формуле:
Б = Пз:(1 -Зп/Р).
Предположим, объем продаж - 3600 тыс. руб., в том числе переменные затраты - 2160 тыс. руб., постоянные затраты - 1000 тыс. руб., прибыль - 440 тыс. руб. Реализовано 1000 единиц изделий, затраты на единицу 3600 руб. (3 600 000: 1000).
Объем продаж в денежном выражении в точке безубыточности составит:
1000: (1 - 2160/3600) = 2500 тыс. руб.
В натуральном выражении количество реализованной продукции в точке безубыточности равно: 2 500 000: 3600 = 694 ед. Это значит, что выручка от продажи 694 ед. изделий окупает все затраты, не образуя прибыли. Реализация каждой дополнительной единицы сверх 694, т.е. сверх точки безубыточности, будет приносить прибыль.
Подобные расчеты весьма актуальны в нынешних условиях, так как предприятия заранее могут прогнозировать безубыточную деятельность. Более того, при определении стратегии предприятие должно учитывать запас финансовой прочности (Ф), т.е. оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности. Для этого объем продаж (Р), за исключением объема продаж в точке безубыточности (Б), следует разделить на объем продаж.
Оценка запаса финансовой прочности производится по формуле: Ф = (Р - Б): Р х 100.
Продолжив предыдущий пример, определим запас финансовой прочности:
[(3600 - 2500): 3600] х 100 = 30,6%.
Следовательно, предприятие может сократить объем производства и продаж на 30,6%, прежде чем будет достигнута точка безубыточности. Такой высокий запас финансовой прочности должен быть учтен в процессе формирования стратегии предприятия. Имея большой запас финансовой прочности, предприятие может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и в развитие производства.
Итак, максимизация прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат, определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, открывает возможность для предпринимателей планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Прогнозные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий и организаций, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предпринимателя, участвующих своими средствами в формировании его уставного капитала. Поэтому планирование оптимального размера прибыли в современных экономических условиях является важнейшим фактором успешной предпринимательской деятельности предприятий и организаций.
