Традиционно рэнкинг делового потенциала составляется на основе оценки критериев, связанных с масштабом бизнеса, квалификацией и репутацией . Для подготовки нынешнего рэнкинга были введены новые критерии в блок «Квалификация», а один из критериев был в нем упразднен. В частности, по итогам 2017 года не учитывалось наличие в компаниях оценщиков, состоящих в совете по оценочной деятельности при Минэкономразвития. Дополнительными критериями стали: количество квалификаций у оценщика, полученных в результате сдачи квалификационного экзамена за период 20.08.2017–31.12.2017; наличие у компании оценщиков, являющихся членами Экспертного совета СРО, Президиума Экспертного совета СРО, Дисциплинарного комитета СРО, Коллегиального органа СРО (в предыдущие годы этот критерий также учитывался – «Оценщики – члены правления СРО»).
В связи с введением нового квалификационного экзамена, во избежание путаницы при интерпретации данных в рэнкинге критерий «Количество аттестатов единого квалификационного экзамена», который использовался в методике в прошлом году, фактически остался и сейчас – наличие у компании оценщиков с квалификационными аттестатами (эксперт), полученными за 2013–2017-й., приравнивалось к квалификации СРО.
В качестве отбора федерального уровня для нынешнего рэнкинга, помимо обозначенных в методике, в итоге также был засчитан конкурс «Внешэкономбанка» и «ВЭБ-Капитала» на оказание услуг по оценке. Особенностью отбора стало то, что качество отчетов определяли представители оценочного сообщества.
Организатор рэнкинга открыт для предложений по совершенствованию его методики.
Рэнкинги оценочных компаний России
Роботы научились прицениваться
Очередной, десятый по счету выпуск рэнкингов оценочных компаний России, составленный рейтинговым агентством RAEX (РАЭКС-Аналитика), выявил застой в росте доходов на этом рынке. Спрос на массовые виды оценки и ее стоимость падают, а новые масштабные ниши, способные расширить рынок, пока не просматриваются. Напротив, людей, чем дальше, тем больше, будут заменять информтехнологии, которые уже сейчас способны проводить оценку типовых объектов.
Вартан Ханферян
Суммарный объем доходов крупнейших российских оценочных организаций – участниц нынешнего рэнкинга составил по итогам 2017 года 5,929 млрд рублей, увеличившись за год на 2,4% (здесь и далее приводятся сопоставимые данные). Если сделать поправку на инфляцию (2,5% за год, по данным Росстата), мы наблюдаем полный застой на этом рынке профессиональных услуг. Напомним, что в прошлогоднем выпуске рэнкинга мы зафиксировали более стремительные темпы роста его участников – за 2016 год они составляли 12% при инфляции в 5,4%.
Среди факторов, обусловивших такое торможение на рынке оценки, – общий инвестиционно-экономический фон (рост ВВП по итогам 2017 года составил 1,5%), снижение стоимости услуг оценщиков, а в некоторых случаях и спроса на них. Общее количество отчетов об оценке по сопоставимым данным участников рэкнинга составило 122,2 тыс. штук, увеличившись за год на 10%, то есть объем выполненной работы в 2017 году вырос гораздо больше, чем соответствующие ему доходы. Как результат, из ста компаний – участниц рэнкинга почти половина (40 компаний) завершила год снижением своей выручки.
Ожидать резкого перелома в развитии этого рынка не приходится. Более того, спрос на массовые виды оценки со временем начнет снижаться. Способствовать этому будет развитие информационных технологий с постепенным вытеснением типовых оценочных работ на основе ИТ, которые уже сегодня применяют заказчики оценки, например банки, а также сами оценочные компании.
Квалифицированная зачистка
Одним из основных событий для рынка оценки за последний год и по настоящее время стало изменение правил игры, связанное с поправками в закон об оценочной деятельности (172-ФЗ), вступившими в силу летом 2016 года. Начиная с апреля 2018 года, субъектом оценочной деятельности признается оценщик, который помимо членства в оценочной СРО, как это было раньше, должен иметь, как минимум, один квалификационный аттестат по направлению оценки (недвижимость / движимое имущество / бизнес), полученный в результате сдачи специального экзамена. Сдавать квалификационные экзамены нужно будет каждые три года.
Обязательность наличия квалификации призвана подтвердить профессиональный статус оценщика и убрать с рынка случайных игроков. «Ужесточение требований к оценщикам связано с недоверием к оценочному сообществу со стороны потребителей оценки. Чтобы очистить рынок от непрофессионалов, Министерство экономического развития ввело квалификационный экзамен», – поясняет Ирина Комар , управляющий партнер ООО «Профессиональная Группа Оценки».
Впрочем, сами оценщики воспринимают законодательное нововведение неоднозначно. «Введение квалификационных аттестатов позволило отчистить рынок от фирм-однодневок и от «мертвых душ», а также сократить количество СРО, которые в конкурентной борьбе с лидерами рынка вынуждены были «торговать» положительными заключениями. Но для оценщиков процедура экзамена стрессовая, ведь подготовка к нему отнимает много времени. Кроме того, многие экзаменационные вопросы и задачи к практике ни какого отношения не имеют, а сами формулировки зачастую запутанны. Да и разделение аттестатов на три направления затратно для оценщиков», – сетует Даниил Слуцкий , генеральный директор компании «Оценка бизнеса и консалтинг» (ОБИКС).
А Дмитрий Кувалдин , председатель совета директоров компании «РОССИЙСКАЯ ОЦЕНКА», считает, что ужесточение требований к оценщикам – физическим лицам в первую очередь является следствием того, что юридические лица, которые на самом деле и оказывают оценочные услуги, практически выведены из-под действия закона об оценочной деятельности. «В этой связи регулятор раз за разом пытается, что называется «искать под фонарем, а не там, где потеряно». То есть «недорегулирование» юрлиц ведет к «перерегулированию» физлиц. Гораздо полезнее как для поставщиков, так и для заказчиков оценочных услуг было бы не вводить все новые и новые требования к оценщикам, а законодательно закрепить принципы квалификационного отбора оценочных компаний. Ведь очевидно, что отбор по минимальной цене и времени оказания услуг ведет к снижению качества, какими бы квалифицированными ни были исполнители», – считает Дмитрий Кувалдин.
Впрочем, все эти сетования вряд ли на что могут повлиять. Оценщики начали сдавать экзамены еще с середины августа 2017 года. По данным участников рэнкинга, уже в 2017 году ими было получено около 650 квалификационных аттестатов. Достигают нормы по количеству оценщиков (300 человек), сдавших экзамен, и оценочные СРО, которые сообщают об этом на своих сайтах.
Недвижимость отходит на второй план
Один из основных факторов, приведших к снижению динамики на рынке оценочных услуг, в значительной мере связан с тенденциями в секторе оценки недвижимости , который за прошлый год при формальном росте на 1%, до 2,440 млрд рублей, с учетом инфляции сократился (см. графики 1 и 2).
Участники рэнкинга объясняют это развитием у основных заказчиков оценочных услуг собственных практик по оценке залогов и активов – крупнейшие банки и корпорации переходят на внутреннюю оценку для собственных нужд, создавая соответствующие подразделения в своих структурах. «Многие банки не готовят полноценный отчет об оценке в соответствии с нормами 135-ФЗ и ФСО. На практике они оформляют так называемое краткое суждение о стоимости объекта залога, которое по формальным признакам не подлежит официальной экспертизе в СРО оценщиков и которое зачастую вообще не предоставляется заемщику, поскольку носит внутренний характер. Таким образом, в сегменте оценки для целей залога оценщикам остается сотрудничество лишь с теми банками, которые продолжают использовать в своей работе результаты независимой оценки посредством предварительного отбора или аккредитации оценочных компаний», – объясняет Кирилл Кулаков , первый заместитель генерального директора ООО «Центр независимой экспертизы собственности» (ЦНЭС).
На показатели недвижимого сектора повлияло еще и то, что государственную кадастровую оценку объектов недвижимости теперь осуществляют только специализированные государственные бюджетные учреждения. «В соответствии с 237-ФЗ у независимых оценщиков сохранено лишь право на участие в процедурах оспаривания результатов определения кадастровой стоимости посредством установления рыночной стоимости объекта недвижимости, в том числе в качестве судебных экспертов», – добавляет Кирилл Кулаков.
Работы в рамках новой кадастровой оценки сейчас реализуются в Москве и Московской области. А с нового года можно ожидать волну спроса на оспаривание результатов данной оценки ввиду снижения реальной стоимости недвижимости.
По словам Маргариты Трофимовой , директора департамента консалтинга и оценки компании ILM, оспаривание кадастровой стоимости останется востребованным, поскольку многие нюансы при массовой оценке недвижимости зачастую не учитываются. «О специфических особенностях, таких как срок жизни здания, планировочные решения, паркинг, плотность застройки, вакантность пригодных для аренды площадей, известно лишь экспертам-оценщикам, которые проводят более детальный анализ объектов недвижимости и его окружения. Тем не менее в настоящее время государственные учреждения, которые занимаются кадастровой оценкой, дают возможность предоставить эти уникальные характеристики в дополнение к декларации. Это необходимо для того, чтобы стоимость объекта была максимально приближена к рыночной цене. Поэтому оценить, насколько будет бурным рост спроса на услуги по оспариванию, пока сложно: нужно дождаться новых цифр, которые будут опубликованы в ближайшие дни для ознакомления и внесения уточнений по результатам обращения собственников и экспертов, а потом утверждены в ноябре этого года», – считает Маргарита Трофимова.
Впрочем, это может быть «последним прощай» для роста спроса в данном секторе. Чем дальше, тем больше при типовых массовых процедурах оценки применятся, как отмечают опрошенные участники рэнкинга, информационные технологии. Ведь ни для кого не секрет, что оценка, к примеру, квартир в целях выявления кадастровой стоимости представляет собой в большинстве случаев сбор информации о стоимости схожих объектов из открытых источников с последующей ее систематизацией и внесением минимальных поправочных коэффициентов. С подобной работой вполне может справиться не самая сложная компьютерная программа.
Чуть лучше, как показывает анализ рэнкинга, обстоят дела в секторах оценки бизнеса и ценных бумаг (1,8 млрд рублей, рост за год на 5%). А вот выручка от оценки инвестиционных проектов приросла за год всего на 1%, то есть с поправкой на инфляцию ушла в минус, до 231,9 млн рублей.
Состав наиболее денежных заказчиков оценочных работ остается достаточно стабильным – это крупный бизнес, государственные и квазигосударственные компании. «В корпоративном секторе в 2017 году рост рынка оценки был связан с деофшоризацией экономики, оспариванием результатов кадастровой оценки, сделками с собственностью, куплей и продажей бизнеса. В государственном секторе востребована оценка активов для целей приватизации. Кроме того, реализация инфраструктурных проектов требует оценки для выплаты компенсаций правообладателям при изъятии активов. Такие масштабные проекты, как строительство газопровода «Сила Сибири», реконструкция дорожно-транспортной сети в Москве, строительство ЦКАД, не могут воплощаться без предварительной работы оценщиков и оформления необходимых документации и отчетов», – поясняет Роман Чибисов , генеральный директор Swiss Appraisal Россия и СНГ.
По словам Гарегина Григоряна , генерального директора компании «Центр корпоративных решений», спрос на оценку в ушедшем году предъявляли и девелоперские проекты в столичном регионе и в крупных городах России: «В Москве большая часть проектов была связана с застройкой жилыми кварталами промышленных зон. Также вклад в оценку дали различные венчурные проекты. Оценка инвестиционных проектов нужна для распределения долей инвесторов на этапе начального финансирования, при последующем дофинансировании и выходе из проекта. Оценка требуется и для отслеживания инвесторами хода реализации проекта».
Интеллект в залоге у офшоров
Другие направления оценочной работы принесли участникам рэнкинга менее заметные доходы, чем по оценке бизнеса и недвижимости, однако ознаменовались своим бурным ростом. Так, на оценку оборудования и транспорта у участников списка в 2017 году пришлось 524,9 млн рублей, а темп роста этих доходов составил 14%.
Повышенный спрос в данном сегменте в компаниях связывают с ростом объема непрофильного имущества банков – они открывают витрины залогового имущества или продают его на электронных торгах. «Купить автомобиль или другое оборудование, находящееся в залоге, можно через аукцион или торги, когда банк и должник продают имущество до появления кредиторской задолженности; либо в судебном порядке, когда в отношении должника уже открыто исполнительное производство; либо из реестра собственности банка (в собственность банка переходит имущество, не реализованное на торгах). Стоимость прав требования и залогового имущества, в частности, транспортных средств и оборудования устанавливается на основании отчета об оценке, подготовленного оценочной компанией, или на основе решения судебной экспертизы. В 2017 году наша компания проводила такую оценку движимого имущества по договорам с крупнейшими банками: ПАО Сбербанк, «Банк ВТБ» (ПАО), а также для АО «Росагролизинг», – рассказывает о факторах роста Наталия Алмазова , генеральный директор компании «АДН Консалт – Международный центр оценки и финансовых консультаций».
Чуть меньше, а именно 500,8 млн рублей, принесла работа оценщиков в области переоценки основных фондов, однако прирост выручки здесь составил 19%! Причину участники рынка связывают с запросами на этот вид оценки со стороны финансового сектора. «Мы видим повышенный интерес на услуги оценщиков со стороны банков и иных финансовых организаций. Это связано с действиями Банка России, направленными на увеличение прозрачности финансовой системы. Так, банки приводят свои балансы и балансы подконтрольных лиц, например закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости, в соответствие с новыми требованиями регулятора. Кроме того, банки продолжают избавляться от проблемных активов, доставшихся от заемщиков-банкротов, для чего также нужна переоценка основных средств и прав требования», – рассказывает Павел Лазарев , генеральный директор оценочной компании «ЛЛ-Консалт».
Что касается оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности, здесь, несмотря на самый малый объем выручки (196,4 млн рублей), в прошлом году были характерны наиболее высокие темпы ее роста – рекордные 49%. «В этом сегменте на доходы оценщиков оказывает развитие рынка интеллектуальной собственности. Например, Федеральный закон от 18 июля 2017 г. № 166-ФЗ стимулирует собственников легализировать и активнее ставить на баланс объекты НМА, что в свою очередь ведет к их более активному вовлечению в хозяйственный оборот. Это приводит к увеличению спроса на оценку нематериальных активов», – говорит Сергей Силантьев , директор департамента VIP-клиентов компании «Прайс Информ».
Другим фактором, стимулирующим спрос, по словам Алексея Журавлева , генерального директора компании «Эверест Консалтинг», является процесс деофшоризации. «Возвращая активы из офшоров, российские компании увеличивают валюту баланса, и это позитивно сказывается на их инвестиционной привлекательности и рейтинге. Кроме того, рост рынка информационных технологий, появление новых программных продуктов и необходимость проведения процедур по защите НМА также положительно сказываются на этом направлении оценки. Рост по данному направлению в структуре выручки нашей компании связан с тем, что, обладая большим опытом в оценке для МСФО, мы накопили обширный портфель проектов по распределению цены сделок на рынке M & A. Неотъемлемой частью этих проектов являются идентификация и оценка нематериальных активов», – делится опытом Алексей Журавлев.
Цель организаций, занимающихся оценочной деятельностью, – решать вопросы, образовавшиеся в ходе работы в областях, связанных с управлением. В этой статье мы расскажем о лучших оценочных компаниях Москвы.
1. Аппрайзер
Высочайший профессиональный уровень ставит оценочную компанию «Аппрайзер» на 1-е место нашего топа. Компания создана в 2005 году, и за время своего существования привлекала команду специалистов, имеющих многолетний опыт оценки объектов различной сложности. «Аппрайзер» отмечают автоматизация бизнес-процесса и специальное ПО, благодаря которому происходит сокращение сроков проведения оценки и снижение возможных в ее ходе ошибок. «Аппрайзер» работает без выходных, создавая оптимальные условия для клиентов, при этом, не взимая дополнительной платы за работу сверхурочно. Сайт компании: http://okap.ru .
2. Международный Центр Оценки
Профессионализм и безупречная репутация принесли центру заслуженное 2-е место в нашем топе лучших оценочных компаний Москвы. «Международный Центр Оценки» ведет свою деятельность с 1995 года как акционерное общество, куда вошли ведущие эксперты по оценке и финансовому консалтингу. Эксперты являются действующими членами Российского общества оценщиков, и имеют многочисленные сертификаты, подтвержденные ведущими российскими и международными организациями.
3. Гориславцев и Ко
Группа компаний существует уже больше 20 лет и неизменно занимает лидирующую позицию на отечественном рынке консалтинга и аудита, что каждый год подтверждается данными рейтингов главных агентств страны. В своей работе «Гориславцев и Ко» отличается ориентированностью на интересы конкретного клиента. Комплексное взаимодействие специалистов всех направлений гарантирует всестороннюю поддержку бизнеса и предоставляет все услуги, необходимые для эффективного управления предприятием.
4. Нова Эксперт
Компания в очередной раз подтвердила свой опыт, квалификацию и профессионализм, войдя в топ среди оценочных групп столицы. Заказчиками «Нова Эксперт» на отчетность могут выступать как физические, так и юридические лица – собственники имущества и доверенные лица. Компания оказывает широкий спектр услуг по оценке бизнеса, имущества, ценных бумаг, а также транспортных средств, таких как, автомобили и строительная техника. Отчеты «Нова Эксперт» принимают свыше 50 главных банков страны.
5. Центр независимой экспертизы собственности
Середину рейтинга занимает компания, начавшая свою деятельность еще в 1992 году. За время своего существования центр стал одним из ведущих консалтинговых организаций, содействуя успешному ведению бизнеса своих клиентов. За высокий профессионализм и значительный вклад в развитие оценочной деятельности центр многократно получал профессиональные престижные награды, среди которых: Золотая медаль и Золотой сертификат ЮНИПРАВЭКС Uni.
6. Росэко
Консорциум – признанный лидер в области инвестиционного и стратегического консалтинга. Клиентами «Росэко» являются крупные международные организации и частные инвесторы. Штаб-квартира находится в Бостоне, а главный офис «Росэко» – в Москве, что крайне удобно для клиентов из США и Европы. «Росэко» помогает решить конкретные задачи: привлечение дополнительного финансирования, вывод компаний из кризисного состояния, продажа бизнеса.
7. Центр Оценки собственности
Организация в течение 16 лет продолжает свою работу и неизменно входит в 20 лучших оценочных компаний столицы. Несмотря на высокую конкуренцию последние годы, центр набирает позиции, не желая отставать от лидирующих игроков рынка. Это объясняется слаженной работой профессионалов-оценщиков, 4 из которых получили степень кандидата наук. Центр имеет представительства в Южном федеральном округе и Приволжском федеральном округе.
8. ВС-оценка
На 8-м месте в нашем рейтинге находится фирма, с 2002 года входящая в 30 крупнейших компаний российского рынка оценки. История этого учреждения начинается в 1998 году, деятельность специалистов застрахована. Объектами оценки выступают ценные документы и доли участия, недвижимость и транспорт, объекты интеллектуальной собственности. О работе с фирмой положительно отзывались такие организации как «Газпром», ВТБ, «Газпромбанк» и «Банк Москвы».
9. Кроу Русаудит
Началом деятельности этой компании является 1992 год, и вот уже больше 20 лет «Русаудит» занимает высшие позиции в области оценки и подготовки отчетности, соответствующей международным стандартам. Уникальный опыт и деловая репутация позволили клиентам успешно вести бизнес, способствуя росту российской экономики в целом. Офисы «Русаудита» находятся не только в столице, но и в Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде, что помогает активно сотрудничать с другими членами сети и производить обмен опытом.
10. Городское бюро экспертизы собственности
Завершает наш рейтинг оценочных компаний Москвы группа, созданная в 1997 году. Сейчас это динамично развивающаяся организация, самостоятельно прошедшая путь от небольшой фирмы до крупной консалтинговой группы. С ее помощью можно решить любые потребности клиентов в оценочной деятельности, техническом консалтинге и энергоаудите. Учитывая специализацию в сферах безопасности, эксперты бюро важнейшим качеством своей работы считают надежность и ответственность.
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) составило девятый по счету рэнкинг делового потенциала крупнейших оценочных компаний России. Он показал, что этот рынок постепенно выходит из кризиса. Тормозом для развития сектора этих услуг может стать изменение правил игры, а драйвером - постепенное возвращение интереса бизнеса к инвестированию.
Нынешний выпуск рэнкинга отличается от предыдущих по принципу распределения участников. Вместо одного основного списка теперь составляется два отдельных - в одном ранжированы организации, а в другом группы аффилированных оценочных компаний. Среди причин пересмотра подходов к составлению рэнкингов - постепенно усиливающаяся роль государства в контроле за деятельностью оценочных компаний (см. таблицу "Рэнкинг делового потенциала оценочных организаций России по итогам 2016 года"), которые и являются исполнителями заказов на оценку в отличие от групп и партнерских объединений с гораздо более широким профилем деятельности. Что касается рэнкинга групп аффилированных компаний (см. таблицу Рэнкинг делового потенциала оценочных групп России по итогам 2016 года), то он позволяет получить более широкую информацию о масштабе бизнеса структур, куда входят оценочные организации, - следовательно, и о потенциале их развития.
Суммарная выручка участников нынешнего рэнкинга по итогам 2016 года составила 5,5 миллиарда рублей, что по сопоставимым данным на 11,8 процента больше, чем было заработано ими в 2015 году. На фоне официальной инфляции в 5,4 процента это весьма достойный показатель.
Немало заказов на оценку крупных активов (особенно госсобственности) проходят по тендерам, где критериями являются цена и срок
Говорить об окончательном выходе оценщиков из кризиса пока рано - общеэкономическая ситуация не способствует решению застарелой проблемы демпинга, который, по мнению самих участников, деформирует рынок. "Немало заказов на оценку крупных активов (особенно это касается госсобственности) проходит по тендерам, где значимыми критериями являются цена и срок. Выигрывают оценочные компании, предложившие наименьшую цену. Это приводит к снижению качества услуг, ведь, чтобы вписаться в бюджет, исполнители нанимают студентов без опыта, не проводят осмотры и так далее. Реальны случаи, когда после торгов цена на услуги уходила даже в минус. Скорее всего, оценочные компании, которые так делают, могут иметь скрытый интерес, который оплатит другая сторона, что приведет к непрозрачной и некачественной оценке", - сетует Ирина Комар, вице-президент СРО "Союз "ФСО" и управляющий партнер компании "Профессиональная Группа Оценки".
Баллы за оценку
Решением проблемы качества оценки с недавнего времени вплотную занялось государство. Согласно закону 172-ФЗ, принятому в июне 2016 года, все оценщики обязаны до 1 апреля 2018 года сдать квалификационный экзамен и получить соответствующий аттестат.
Обязательность подтверждения статуса и квалификации в теории повысит профессиональный уровень оценщиков, позволит убрать с рынка случайные компании. На практике же оценщики скептически оценивают эти новшества. "Минэкономразвития выполняет дублирующую функцию в части проведения квалификационного экзамена по отношению к системе Независимой оценки квалификаций, существующей уже почти 10 лет в рамках СРО. Более того, стандарты организации и проведения процедуры квалификации существенно занижены. Экзамен может свестись к тестированию и проверке памяти, а не знаний, и тем более не позволит решить проблемы профессиональной этики. Это не будет способствовать очистке рынка от непрофессионалов и некачественной оценки", - считает Ирина Комар.
По словам Кирилла Кулакова, первого заместителя генерального директора компании "Центр независимой экспертизы собственности" (ЦНЭС), согласно 172-ФЗ и приказу Минэкономразвития РФ, сдавать квалификационные экзамены теперь нужно будет каждые три года, а единая оценочная профессия разделится на три направления - оценку недвижимости, оценку машин и оборудования и оценку бизнеса. Эти новшества могут привести к оттоку специалистов из отрасли, перераспределению заказов на оценку, дефициту оценщиков и резкому росту стоимости услуг. Увеличение удельного объема работ не всегда будет означать высокое качество работы.
Нематериальные силы
Самая значительная доля доходов участников рэнкинга традиционно приходится на оценку недвижимого имущества - здесь сосредоточена почти половина их выручки (2,5 миллиарда рублей). Повышенным спросом по-прежнему пользуется рыночная оценка стоимости недвижимости с целью оспаривания ее кадастровой цены, а также судебная экспертиза отчетов об оценке. "Изменение рыночной стоимости влечет за собой стабильный спрос на оценку с целью оспаривания кадастровой стоимости объектов капитального строительства и земельных участков, а также работу оценщиков в комиссиях по рассмотрению", - поясняет Даниил Слуцкий, генеральный директор компании "Оценка бизнеса и консалтинг" (ОБИКС).
Оценка недвижимого имущества также востребована при сделках купли-продажи активов и остается актуальной в целях залога при получении кредитов. "Банки озабочены повышением качества залоговых портфелей в связи с вероятностью последующей реализации объектов залогов при банкротстве должников. Оценка залога изначально инициируется заказчиком, желающим взять кредит, но после признания заемщика банкротом банк поднимает вопрос оценки, например, с целью последующей реализации имущества", - добавляет Даниил Слуцкий.
Другой значительный сегмент доходов - оценка ценных бумаг и бизнеса, на которой участники рэнкинга заработали 1,6 миллиарда рублей (29 процентов от суммарной выручки).
"По нашему опыту, большая часть оценки бизнеса и ценных бумаг приходится на привлечение финансирования и внутригрупповые сделки. В целом на рынке наибольший объем оценки делается для банков, при этом в последнее время возросла доля оценок в рамках реструктуризации предприятий", - говорит Арина Матвеева, партнер консалтинговой группы "НЭО Центр".
Другие направления работы принесли участникам рэнкинга менее заметные доходы. Так, на оценку оборудования и транспорта у участников списка в 2016 году пришлось 464 миллиона рублей выручки; чуть меньше - 477,5 миллиона рублей принесла работа в области переоценки активов. Еще 218,4 миллиона рублей добавила оценка инвестиционных проектов и 120,5 миллиона рублей - оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности.
По словам участников рэнкинга, растут обращения за оценкой эффективности инвестиционных проектов. "Наибольшая доля запросов приходится на девелопмент коммерческой недвижимости. Кроме того, наша компания принимала активное участие в разработке методических рекомендаций по оценке эффективности инвестпроектов для государственных учреждений. Также растет количество заявок от инновационных компаний с уникальными нематериальными активами", - комментирует Алексей Савельев, директор по оценке ABN-GROUP.
Он также обращает внимание и на смещение интересов заказчиков с традиционных форм залога на нематериальные активы. "Сегодня все больше сделок включает передачу банку в залог прав на товарный знак и прочие нематериальные активы. Растет спрос со стороны клиентов на услуги по консультированию относительно корректности оценки, документального оформления, отражения в бухгалтерской отчетности НМА, а также в целом способов их включения в деловой оборот", - говорит Алексей Савельев.
Интервью с Верой Консетовой, генеральным директором компании "АФК-Аудит"
Ваша компания давно является одним из лидеров на рынке оценочных услуг. В чем заключаются преимущества вашего бизнеса?
Вера Консетова: Нашим кредо является непрерывная активность во всех аспектах, связанных с устойчивым развитием компании: активность в поиске новых партнеров, в выходе на новые рынки и отрасли, активность в коммуникациях с клиентами, в развитии нашего профессионального потенциала. Кроме того, преимущество нам дают три наших "кита".
Первый - это синергия, которая возникает при взаимной поддержке компетенций аудиторов, оценщиков, юристов, бизнес-аналитиков и маркетологов. Все эти профессиональные области у нас достаточно развиты, на их базе оказываются специализированные консалтинговые услуги. Например, при реализации сложных задач в области оценки бизнеса, проблемных активов, due diligence перекрестное подключение и совместная работа таких специалистов дают необходимый эффект - точное и эффективное решение сложных задач.
Второй - развитие информационных технологий, автоматизация и управление знаниями. Благодаря накоплению больших массивов проверенной информации по рынку недвижимости, а также по многим отраслям реального сектора мы сформировали базу данных и систему управления базой, это помогает нам выполнять и текущие задачи более качественно и быстро. Не секрет, что залог эффективности работы консультантов и оценщиков - это полнота информации об объекте и наличие инструментов проверки ее достоверности и актуальности.
И, наконец, третий - компетенции. Сегодня мы способны не только непрерывно поддерживать и повышать уровень наших сотрудников, но и быть источником информации и знаний для коллег по цеху - оценщиков и аудиторов, а также наших клиентов. Поэтому мы активно развиваем корпоративный университет АФК и все формы обучения и повышения квалификации в рамках него. Это дает невероятный импульс как установлению новых контактов с клиентами, генерации новых услуг, так и для повышения надежности и качества наших услуг.
Вера Консетова. Фото: "АФК-Аудит"
Для потребителей оценки важными критериями являются квалификация и опыт оценщиков. Каким образом вы поддерживаете необходимый уровень компетенций ваших специалистов?
Вера Консетова: Мы понимаем, что квалификация в будущем станет одним из основных критериев выбора исполнителя. Поэтому в рамках нашего корпоративного университета сейчас разработаны несколько программ по трем направлениям: оценка машин и оборудования, недвижимости и бизнеса. И основная часть оценщиков нашей группы компаний обучение по этим программам уже прошла.
Охарактеризуйте, пожалуйста, нынешнее состояние рынка оценочных услуг. Какие факторы, по вашему мнению, благоприятствуют развитию оценки и, наоборот, какие факторы тормозят развитие этого сегмента профессиональных услуг?
Вера Консетова: Развитию рынка оценки способствует во многом развитие самих компаний-заказчиков оценочных услуг. В настоящее время менеджмент многих наших клиентов решает все более сложные задачи. Растет потребность в глубоком анализе и оценке проблемных объектов, непрофильных и избыточных активов, развивается оценка для целей МСФО, появляются новые объекты для оценки - например, социальные сети.
Препятствуют развитию недостаточная урегулированность самой профессиональной оценочной деятельности, недобросовестная конкуренция, закрытость и ограниченность рыночной информации.
На ваш взгляд, какие произошли в последнее время значимые изменения в регулировании отрасли оценки? Что получают от этого заказчики оценки и как это отражается на результатах их деятельности?
Вера Консетова: Ни для кого не секрет, что с 1 июля этого года вступили в силу достаточно существенные изменения в законодательство в области оценочной деятельности, которые предполагают сдачу всеми оценщиками квалификационного экзамена по направлениям деятельности. На данный момент пока еще не до конца понятно, как будет организована сама процедура, но в конечном итоге, на наш взгляд, заказчики получат более квалифицированную, но и более дорогостоящую услугу.
Квалификация самих оценщиков является краеугольным камнем, который определяет как проблемы, так и тенденции отрасли. Усиление требований к квалификации позволит упорядочить рынок, оставив на нем профессиональных и надежных игроков.
Отличаются ли нынешние потребности клиентов в оценке от запросов прошлых периодов? Каковы перспективы спроса на услуги оценочных компаний при нынешней экономической ситуации?
Вера Консетова: В первую очередь хочется отметить, что заказчик стал более требовательным и грамотным. По-прежнему пользуются спросом услуги по переоценке стоимости залогов и оценке проблемных активов со стороны банков, а также оценка в рамках процедур оспаривания кадастровой стоимости, хотя последнюю уже не назовешь драйвером роста.
А перспективы спроса могут быть связаны с анализом и оценкой непрофильных и избыточных активов по причине наличия у многих предприятий программ оптимизации имущественных комплексов. Кроме того, наши коллеги серьезно задумываются над использованием оценочных компетенций в других консалтинговых услугах, таких как финансовое моделирование, стратегическое и бизнес-планирование, маркетинг, судебная экспертиза и т. п.
В нынешнем году агентство RAEX (Эксперт РА) обновило методику рэнкингов оценочных компаний. Как вы считаете, насколько эти меры своевременны и что они могут дать рынку оценки, ее пользователям?
Вера Консетова: Если говорить о разделении на рэнкинги групп и отдельных организаций, то любое уточнение и детализация дают пользователям дополнительную информацию и более адекватное представление об участнике рынка. Надеемся, что совершенствование методики даст тот же эффект, что и изменение методики по рэнкингам аудиторских компаний и групп, а именно "очищение" рэнкинга от номинальных объединений и искаженных данных о выручке, а также предоставит участникам рынка необходимую информацию о непосредственных контрагентах - компаниях, оказывающих оценочные услуги.
